大工20秋《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》在線作業(yè)3
試卷總分:100 得分:100
第1題,下列關(guān)于交割的說(shuō)法哪項(xiàng)是正確的？（）
A、絕大多數(shù)期貨合約是實(shí)物交割
B、只有1%-3%的期貨合約是實(shí)物交割
C、只有15%的期貨合約是實(shí)物交割
D、期貨合約從來(lái)不進(jìn)行實(shí)物交割
正確答案:
第2題,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)附加的可贖回條款，對(duì)于投資者而言，相當(dāng)于一種（）。
A、買入買權(quán)
B、買入賣權(quán)
C、賣出買權(quán)
D、賣出賣權(quán)
正確答案:
第3題,為了對(duì)沖長(zhǎng)期國(guó)債的多頭頭寸，投資者很可能（）。
A、購(gòu)買利率期貨
B、出售標(biāo)準(zhǔn)普爾期貨
C、出售利率期貨
D、在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債
正確答案:
第4題,互換期權(quán)合約的標(biāo)的物是（）。
A、利率互換協(xié)議
B、貨幣互換協(xié)議
C、實(shí)物互換協(xié)議
D、股權(quán)互換協(xié)議
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,如果（），持有多頭頭寸的長(zhǎng)期國(guó)債投資者會(huì)獲利。
A、利率下降
B、利率上升
C、中期國(guó)債價(jià)格下降
D、中期國(guó)債價(jià)格上升
正確答案:
第6題,如果期貨的市場(chǎng)價(jià)格是1.63澳元/美元，如何進(jìn)行套利？（）
A、在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國(guó)將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格買入澳元并建立期貨頭寸
B、在美國(guó)借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格賣出澳元并建立期貨頭寸
C、在美國(guó)借入美元并投資于美國(guó)，以目前的期貨價(jià)格購(gòu)買澳元并建立期貨頭寸
D、在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價(jià)格兌換為美元
正確答案:
第7題,假設(shè)你購(gòu)買了一份執(zhí)行價(jià)為70美元的看漲期權(quán)合約，合約價(jià)格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價(jià)格是（）美元。
A、98
B、64
C、76
D、70
正確答案:
第8題,在估計(jì)布萊克-斯考爾斯期權(quán)定價(jià)模型中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率參數(shù)時(shí)，如果國(guó)債的年利率為3.75%，則按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）%。
A、3.82
B、3.75
C、4.25
D、3.92
正確答案:
第9題,如果你以每盎司3美元的價(jià)格購(gòu)買一份白銀期貨合約，到期時(shí)白銀現(xiàn)貨的價(jià)格是每盎司4.10美元，你的損益是（）？假設(shè)合同規(guī)模是5000蒲式耳，沒(méi)有交易成本。
A、盈利30美元
B、盈利300美元
C、損失300美元
D、損失30美元
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）。
A、越大
B、越小
C、不變
D、不確定
正確答案:
第11題,下列哪些指標(biāo)有交易活躍的金融期貨合約？（）
A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
B、紐約證交所指數(shù)
C、日經(jīng)指數(shù)
D、道瓊斯工業(yè)指數(shù)
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,期權(quán)按照權(quán)力行使時(shí)間的不同可以分為（）。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、看漲期權(quán)
D、看跌期權(quán)
E、百慕大期權(quán)
正確答案:
第13題,期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。
A、經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)
B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C、強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)
D、交割風(fēng)險(xiǎn)
E、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
正確答案:
第14題,遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)是（）。
A、對(duì)參與者的要求高
B、靈活性強(qiáng)
C、交易便利
D、操作性強(qiáng)
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,利率互換的種類包括（）。
A、息票利率互換
B、基本利率互換
C、交叉貨幣利率互換
D、浮動(dòng)利率互換
正確答案:
第16題,利率-權(quán)益互換是以某種參考利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流換取按某種權(quán)益指數(shù)收益率產(chǎn)生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第17題,通常一個(gè)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在它平價(jià)時(shí)最小，而向有價(jià)期權(quán)和無(wú)價(jià)期權(quán)轉(zhuǎn)化時(shí)其時(shí)間價(jià)值逐步遞增。
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第18題,因?yàn)槠谪洷ＷC金的存在，隨著合約存續(xù)期的延長(zhǎng)，遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差異可忽略不計(jì)。
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
第19題,套利將降低市場(chǎng)的流動(dòng)性。
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
答案來(lái)源：（www.）,從理論上說(shuō)，一個(gè)期權(quán)通常不會(huì)以低于其內(nèi)含價(jià)值的價(jià)格出售。
T、對(duì)
F、錯(cuò)
正確答案:
