西交《金融期貨》在線作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
第1題,世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)是( )。
A、美國期貨交易所結(jié)算公司
B、芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C、東京期貨交易所結(jié)算公司
D、倫敦期貨交易所結(jié)算公司
正確答案:
第2題,期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用,使期貨交易能夠以獨有的( )方式免除合約履約義務(wù)。
A、實物交割
B、現(xiàn)金結(jié)算交割
C、對沖平倉
D、套利投機
正確答案:
第3題,在我國,批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是( )。
A、期貨交易所
B、期貨結(jié)算部門
C、中國人民銀行
D、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)
正確答案:
第4題,期貨合約是在( )的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
A、互換合約
B、期權(quán)合約
C、調(diào)期合約
D、現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
正確答案:
第5題,在今年7月時,CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳,到了8月,基差變?yōu)?美分/蒲式耳,表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?這種變化為基差( )。
A、“走強”
B、“走弱”
C、“平穩(wěn)”
D、“縮減”
正確答案:
第6題,某投資者買入一份看漲期權(quán),在某一時點,該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格,則在此時該期權(quán)是一份( )。
A、實值期權(quán)
B、虛值期權(quán)
C、平值期權(quán)
D、零值期權(quán)
正確答案:
第7題,某投資者買入一份看跌期權(quán),若期權(quán)費為C,執(zhí)行價格為X,則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為( ),該投資者不賠不賺。
A、X+C
B、X-C
C、C-X
D、C
正確答案:
第8題,關(guān)于期權(quán)的水平套利組合,下列說法中正確的是( )。
A、期權(quán)的到期月份不同
B、期權(quán)的買賣方向相同
C、期權(quán)的執(zhí)行價格不同
D、期權(quán)的類型不同
正確答案:
第9題,股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險,尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A、系統(tǒng)風(fēng)險
B、非系統(tǒng)風(fēng)險
C、信用風(fēng)險
D、財務(wù)風(fēng)險
正確答案:
第10題,在進行期權(quán)交易的時候,需要支付保證金的是( )。
A、期權(quán)多頭方
B、期權(quán)空頭方
C、期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D、都不用支付
正確答案:
第11題,在期權(quán)交易中,買入看漲期權(quán)最大的損失是( )。
A、期權(quán)費
B、無窮大
C、零
D、標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格
正確答案:
第12題,美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費( )。
A、低
B、高
C、費用相等
D、不確定
正確答案:
第13題,某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán),最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么,該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。
A、實值期權(quán)
B、深度實值期權(quán)
C、虛值期權(quán)
D、深度虛值期權(quán)
正確答案:
第14題,某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。
A、290
B、284
C、280
D、276
正確答案:
第15題,被稱為“另類投資工具”的組合是( )。
A、共同基金和對沖基金
B、期貨投資基金和共同基金
C、期貨投資基金和對沖基金
D、期貨投資基金和社?；?br/>正確答案:
第16題,( )是指當(dāng)損失達到一定的程度時,立即對沖了結(jié)先前進行的造成該損失的交易,以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。
A、指數(shù)期貨交易
B、多CTA策略
C、保護性止損
D、期貨加期權(quán)
正確答案:
第17題,在形態(tài)理論中,屬于持續(xù)整理形態(tài)的有( )。
A、菱形
B、鉆石形
C、旗形
D、W形
正確答案:
第18題,目前,期貨交易中成交量最大的品種是( )。
A、股指期貨
B、利率期貨
C、能源期貨
D、農(nóng)產(chǎn)品期貨
正確答案:
第19題,最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是( )。
A、外匯期貨
B、國債期貨
C、股指期貨
D、利率期貨
正確答案:
第20題,以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是( )。
A、按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨
B、短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨
C、長期利率期貨包括中期國債期貨和長期國債期貨
D、利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券
正確答案:
第21題,標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元,期限為90天,最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%),則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為( )美元。
A、25
B、32．5
C、50
D、100
正確答案:
第22題,當(dāng)合約到期時,以( )進行的交割為實物交割。
A、結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算
B、標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移
C、賣方交付倉單
D、買方支付貨款
正確答案:
第23題,期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是( )。
A、收益無限，損失有限
B、收益有限，損失無限
C、收益有限，損失有限
D、收益無限，損失無限
正確答案:
第24題,關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是( )。
A、期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大
B、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大
C、無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大
D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大
正確答案:
第25題,金融期貨三大類別中不包括( )。
A、股票期貨
B、利率期貨
C、外匯期貨
D、石油期貨
正確答案:
第26題,關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是( )。
A、外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約
B、外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險
C、外匯期貨交易由l972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國際貨幣市場率先推出
D、外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險，但是不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險
正確答案:
第27題,短期國庫券期貨屬于( )。
A、外匯期貨
B、股指期貨
C、利率期貨
D、商品期
正確答案:
第28題,股指期貨的交割方式是( )。
A、以某種股票交割
B、以股票組合交割
C、以現(xiàn)金交割
D、以股票指數(shù)交
正確答案:
第29題,第一家推出期權(quán)交易的交易所是( )。
A、CBOT
B、CME
C、CBOE
D、LME
正確答案:
第30題,期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期( )。
A、成正比
B、成反比
C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系
D、沒有關(guān)系
正確答案:
第31題,在K線理論中,如果開盤價高于收盤價,則實體為陽線。
T、對
F、錯
正確答案:F
第32題,金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。
T、對
F、錯
正確答案:F
第33題,如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反,可以采取平均買低或平均賣高的策略。
T、對
F、錯
正確答案:T
第34題,歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。
T、對
F、錯
正確答案:F
第35題,建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險。
T、對
F、錯
正確答案:F
第36題,進行期權(quán)交易,期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。
T、對
F、錯
正確答案:F
第37題,道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。
T、對
F、錯
正確答案:F
第38題,楔形形成的過程中,成交量是逐漸減少的。
T、對
F、錯
正確答案:T
第39題,外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。
T、對
F、錯
正確答案:T
第40題,歐洲美元,是指一切存放于歐洲的美元存款。
T、對
F、錯
正確答案:F
第41題,通常來說,一國政府實行擴張性的貨幣政策,會導(dǎo)致本國貨幣升值。
T、對
F、錯
正確答案:F
第42題,按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同,可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。
T、對
F、錯
正確答案:T
第43題,固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利率呈反方向變動,即市場利率上升,債券價格下降。
T、對
F、錯
正確答案:T
第44題,股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。
T、對
F、錯
正確答案:T
第45題,按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分,期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。
T、對
F、錯
正確答案:F
第46題,對期貨期權(quán)的買方來說,他買入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對于賣方來說他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。
T、對
F、錯
正確答案:F
第47題,執(zhí)行價格隨著標(biāo)的物價格的波動會不斷增加,如果價格波動區(qū)間很大,就可能衍生出很多的執(zhí)行價格。標(biāo)的物價格波動越大,執(zhí)行價格個數(shù)也越多;合約運行時間越長,執(zhí)行價格越多。
T、對
F、錯
正確答案:T
第48題,看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。
T、對
F、錯
正確答案:F
第49題,分期計息的債券的實際利率比名義利率大,且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數(shù)的增加而擴大。
T、對
F、錯
正確答案:T
第50題,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點代表100美元。
T、對
F、錯
正確答案:F
