東財(cái)《期貨、期權(quán)及其他衍生品X》綜合作業(yè)
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 15 道試題,共 30 分)
1.主要市場(chǎng)指數(shù)期貨合約規(guī)定的合約乘子為250美元，若期貨市場(chǎng)報(bào)出主要市場(chǎng)指數(shù)為410點(diǎn)，則表示一張合約的價(jià)值為（ ）美元。
A.250
B.410
C.160
D.102500
2.在互換交易中，一般總是雙方將各自（ ）的資產(chǎn)或負(fù)債或現(xiàn)金流與另一方進(jìn)行交換。
A.絕對(duì)優(yōu)勢(shì)
B.比較優(yōu)勢(shì)
C.絕對(duì)劣勢(shì)
D.比較劣勢(shì)
3.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能包括（ ）等。
A.提供期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)
B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)
C.擔(dān)保期貨交易履約
D.管理期貨公司財(cái)務(wù)
4.金融工程師在金融市場(chǎng)中扮演的角色不包括（ ）。
A.交易方案的制定者
B.創(chuàng)新者
C.鉆法律空子者
D.違法者
5.期貨合約由（ ）統(tǒng)一制定。
A.期貨公司
B.期貨交易所
C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
D.證監(jiān)會(huì)
6.買入期貨看跌期權(quán)的損益公式為（ ）。
A.Max（執(zhí)行價(jià)格-期貨價(jià)格-期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)）
B.Max（執(zhí)行價(jià)格-期貨價(jià)格-期權(quán)費(fèi)，-期權(quán)費(fèi)）
C.Min（執(zhí)行價(jià)格-期貨價(jià)格-期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)）
D.Min（執(zhí)行價(jià)格-期貨價(jià)格-期權(quán)費(fèi)，-期權(quán)費(fèi)）
7.股票投資者可以利用股指期貨（ ）規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
A.多種股票的投資組合
B.股指期貨
C.利率期貨
D.外匯期貨
8.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是（ ）。
A.實(shí)際借款人
B.實(shí)際貸款人
C.名義借款人
D.名義貸款人
9.假設(shè)芝加哥期貨交易所某長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)為96-22，表示標(biāo)的國(guó)債的到期交割價(jià)格為（ ）。
A.10萬(wàn)美元
B.96 220美元
C.96 687.5美元
D.20萬(wàn)美元
10.互換市場(chǎng)的特征不包括（ ）。
A.互換內(nèi)容完全按需要來(lái)設(shè)計(jì)
B.互換形式完全按需要來(lái)設(shè)計(jì)
C.更強(qiáng)的保密性
D.沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)
11.套利者對(duì)同一幣種不同交割月份的期貨合約進(jìn)行交易，在買入某一月份合約的同時(shí)賣出另一月份的合約，這種套利行為是（ ）。
A.跨幣種套利
B.跨時(shí)期套利
C.跨市場(chǎng)套利
D.期現(xiàn)套利
12.二戰(zhàn)之后，隨著布雷頓森林體系的建立，（ ）成為世界上最主要的儲(chǔ)備貨幣、干預(yù)貨幣和清算貨幣。
A.英鎊
B.日元
C.美元
D.歐元
13.國(guó)際市場(chǎng)上遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參照利率通常為（ ）。
A.倫敦同業(yè)拆放利率
B.英國(guó)國(guó)債利率
C.美國(guó)國(guó)債利率
D.中國(guó)國(guó)債利率
14.期貨交易的集合競(jìng)價(jià)若有多個(gè)價(jià)位滿足最大成交量原則，則開(kāi)盤價(jià)（ ）。
A.取與前一交易日最高價(jià)最近的價(jià)格
B.取與前一交易日最低價(jià)最近的價(jià)格
C.取與前一交易日結(jié)算價(jià)最近的價(jià)格
D.取這幾個(gè)價(jià)位的平均價(jià)
15.當(dāng)日未平倉(cāng)合約盈虧結(jié)算的依據(jù)是（ ）。
A.當(dāng)日最高價(jià)
B.當(dāng)日最低價(jià)
C.當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)
D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)
二、多選題 (共 20 道試題,共 60 分)
16.牛市操作策略包括（ ）。
A.買入看漲期權(quán)
B.賣出看漲期權(quán)
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
17.對(duì)于股票期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的價(jià)格會(huì)受到（ ）的影響。
A.股票現(xiàn)價(jià)
B.執(zhí)行價(jià)格
C.到期期限
D.股票價(jià)格的波動(dòng)率
18.期貨投機(jī)中金字塔式建倉(cāng)增倉(cāng)應(yīng)遵循的原則，一般包括（ ）。
A.現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)虧損的情況下，應(yīng)該增倉(cāng)
B.只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng)
C.持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減
D.持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞增
19.基差走強(qiáng)常見(jiàn)的情形有（ ）。
A.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅
B.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格漲幅
C.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅
D.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過(guò)期貨價(jià)格跌幅
20.下列金融工具使用名義本金的有（ ）。
A.遠(yuǎn)期外匯合約
B.遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議
C.遠(yuǎn)期利率合約
D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議
21.CME的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部的外匯期貨交易包括（ ）。
A.歐元期貨
B.日元期貨
C.英鎊期貨
D.人民幣期貨
22.股票持有者擁有的權(quán)利包括（ ）。
A.參加股東大會(huì)
B.投票表決
C.參與公司重大決策
D.收取股息或分享紅利
23.熊市操作策略包括（ ）。
A.買入看漲期權(quán)
B.賣出看漲期權(quán)
C.買入看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)
24.遠(yuǎn)期外匯交易的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。
A.交易金額可以靈活掌握
B.可以方便地進(jìn)行對(duì)沖
C.在公開(kāi)集中的市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)
D.交易時(shí)間不受限制
25.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于（ ）。
A.交割
B.轉(zhuǎn)讓
C.提貨
D.質(zhì)押
26.遠(yuǎn)期合約是一個(gè)特別簡(jiǎn)單的衍生證券，通常（ ）。
A.在期貨交易所內(nèi)交易
B.在股票交易所內(nèi)交易
C.在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間簽訂
D.在金融機(jī)構(gòu)與其公司客戶之間簽訂
27.票據(jù)市場(chǎng)包括（ ）。
A.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)
B.銀行承兌匯票市場(chǎng)
C.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)
28.按期權(quán)的性質(zhì)或所賦予的權(quán)力，期權(quán)可以分為（ ）。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.雙向期權(quán)
D.利率期權(quán)
29.買入套期保值的適用情況，一般包括（ ）。
A.未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
B.預(yù)計(jì)未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌
C.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲
D.持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌
30.新型金融手段和實(shí)施的開(kāi)發(fā)，主要目的有（ ）。
A.充分挖掘盈利能力
B.降低交易成本
C.降低流動(dòng)性
D.降低管制成本
31.金融工程的核心基礎(chǔ)理論包括（ ）。
A.投資組合理論
B.套利理論
C.套期保值理論
D.期權(quán)定價(jià)理論
32.年金按其每次收付發(fā)生的時(shí)點(diǎn)不同，可分為（ ）。
A.后付年金
B.先付年金
C.遞延年金
D.永續(xù)年金
33.根據(jù)交易對(duì)手的數(shù)量，掉期交易可分為（ ）。
A.單一對(duì)手掉期
B.多對(duì)手掉期
C.純粹掉期
D.制造掉期
34.利率期貨市場(chǎng)的利率信號(hào)作用，對(duì)社會(huì)具有的重要意義包括（ ）。
A.中央銀行可以根據(jù)這種利率信號(hào)制定相應(yīng)的利率政策
B.企業(yè)可以根據(jù)這種利率信號(hào)指導(dǎo)自己的投資和融資行為
C.基金管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)這種利率信號(hào)決定自己的投資組合策略
D.個(gè)人可以根據(jù)這種利率信號(hào)決定自己未來(lái)的投資、儲(chǔ)蓄與消費(fèi)傾向
35.股指期貨交易的類型主要有（ ）。
A.套期保值交易
B.投機(jī)交易
C.套利交易
D.并購(gòu)交易
三、判斷題 (共 5 道試題,共 10 分)
36.遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格可通過(guò)利率平價(jià)定理加以確定，其實(shí)際價(jià)格同時(shí)受市場(chǎng)因素，如供求因素、突發(fā)事件等影響，從而使其圍繞理論價(jià)格上下波動(dòng)。（ ）
37.金融工程師需要了解稅收知識(shí)。（ ）
38.看跌期權(quán)，是指期權(quán)的買方享有在規(guī)定的有效期限內(nèi)按某一具體的敲定價(jià)格賣出某一特定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，同時(shí)負(fù)有必須賣出的義務(wù)。（ ）
39.遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的結(jié)算金里應(yīng)該包括本金的交付。（ ）
40.隨著波動(dòng)率的增加，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)值都會(huì)增加。（ ）
