東財《金融風險管理X》單元作業(yè)三
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)
1.以下關于期權和期貨的說法，正確的是（ ）。
A.關于保證金，期權僅向買方收取，期貨的買賣雙方均收取
B.期權與期貨的買賣雙方均有義務
C.期權與期貨的買賣雙方到期都必須履約
D.期權與期貨的買賣雙方權利與義務對等
2.某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是做賣空交易。如果他想通過期權交易對期貨市場的交易進行保值，他應該（ ）。
A.買進該期貨合約的看漲期權
B.賣出該期貨合約的看漲期權
C.買進該期貨合約的看跌期權
D.賣出該期貨合約的看跌期權
3.下列有關期權的表述不正確的是（ ）
A.期權出售人不一定擁有標的資產(chǎn)，期權是可以“賣空”的
B.期權是一種特權，持有人只有權利沒有義務
C.期權到期時出售人和持有人雙方要進行標的物的實物交割
D.雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，在那一天之后，期權失效
4.（ ）是預期損失。
A.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預測未來平均損失，是商業(yè)銀行可以預見的損失，一般通過商業(yè)銀行的核心資本抵補
B.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預測未來平均損失，是商業(yè)銀行不可預見的損失，一般通過計提損失準備金進行抵補，直接計入銀行業(yè)務成本
C.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預測未來平均損失，是商業(yè)銀行可以預見的損失，一般通過計提損失準備金進行遞補，直接計入銀行業(yè)務成本
D.以上說法均不正確
5.假設其他條件不變，下列影響期權價值的各項因素中，會引起期權價值同向變動的是（ ）。
A.無風險利率
B.執(zhí)行價格
C.標的股票市價
D.標的股票價格波動率
6.計算VaR的歷史模擬法存在的缺陷不包括（ ）。
A.風險包含時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動
B.風險度量的結果受制于歷史周期的長短
C.無法充分計量非線性j金融工具的風險
D.以大量歷史數(shù)據(jù)為基礎，對數(shù)據(jù)的依賴性強
7.以下（ ）模型是針對市場風險的計量模型。
A.CreditMetrics
B.KMV
C.VaR
D.高級計量法
8.關于期權權利金的表述，正確的是（ ）。
A.期權買方付給賣方的費用
B.行權價格的固定比例
C.標的價格的固定比例
D.標的價格減去行權價格
9.以下關于相關系數(shù)的論述，不正確的是（ ）。
A.相關系數(shù)具有線性不變性
B.相關系數(shù)用來衡量的是線性相關關系
C.相關系數(shù)僅能用來計量線性關系
D.以上說法都不正確
10.某投資人購入1股S公司股票，購入價格為50元；同時購入該股票的1股看跌期權，執(zhí)行價格為52元，期權成本為2元，半年后到期。如果到期日股價為55元，則投資人的凈收入為（ ）。
A.3
B.53
C.52
D.55
二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)
11.風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化可能對某項資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機構構成的潛在的最大損失
A.在最小方差資產(chǎn)組合之上的投資機會 風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化可能對某項資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機構構成的潛在的最大損失
B.風險價值是以概率百分比表示的價值
C.如果模型的使用者是經(jīng)營者本身，則時間的間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性
D.風險價值并非是指實際發(fā)生的最大損失
12.關于風險的定義，下列說法正確的有（ ）。
A.風險是發(fā)生某一經(jīng)濟損失的不確定性
B.風險是經(jīng)濟損失機會或損失的可能性
C.風險是經(jīng)濟可能發(fā)生的損害和危險
D.風險是一切損失的總和
13.對下列期權交易描述正確的有（ ）。
A.期權的賣方可能的虧損是有限的
B.期權的買方可能的虧損是有限的
C.期權買賣雙方的權利與義務是對稱的
D.期權賣方最大的收益是權利金
14.下列屬于風險管理辦法的有（ ）。
A.風險回避
B.風險控制
C.風險轉移
D.風險保留
15.商業(yè)銀行面臨的外部風險主要包括（ ）。
A.信用風險
B.市場風險
C.財務風險
D.法律風險
三、判斷題 (共 5 道試題,共 25 分)
16.風險分散只能降低系統(tǒng)性風險，對非系統(tǒng)性風險無能為力。（ ）
17.期權的買方既享有權利又承擔義務。（ ）
18.風險是指損失的大小。（ ）
19.期權交易與期貨交易不同，不一定有固定的、集中的交易場所。（ ）
20.不確定性是風險的基本特征。（ ）
