東財《金融風(fēng)險管理X》單元作業(yè)三
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)
1.以下關(guān)于期權(quán)和期貨的說法，正確的是（ ）。
A.關(guān)于保證金，期權(quán)僅向買方收取，期貨的買賣雙方均收取
B.期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù)
C.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約
D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等
2.某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是做賣空交易。如果他想通過期權(quán)交易對期貨市場的交易進行保值，他應(yīng)該（ ）。
A.買進該期貨合約的看漲期權(quán)
B.賣出該期貨合約的看漲期權(quán)
C.買進該期貨合約的看跌期權(quán)
D.賣出該期貨合約的看跌期權(quán)
3.下列有關(guān)期權(quán)的表述不正確的是（ ）
A.期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)，期權(quán)是可以“賣空”的
B.期權(quán)是一種特權(quán)，持有人只有權(quán)利沒有義務(wù)
C.期權(quán)到期時出售人和持有人雙方要進行標(biāo)的物的實物交割
D.雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，在那一天之后，期權(quán)失效
4.（ ）是預(yù)期損失。
A.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測未來平均損失，是商業(yè)銀行可以預(yù)見的損失，一般通過商業(yè)銀行的核心資本抵補
B.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測未來平均損失，是商業(yè)銀行不可預(yù)見的損失，一般通過計提損失準(zhǔn)備金進行抵補，直接計入銀行業(yè)務(wù)成本
C.以歷史平均損失和監(jiān)管要求為依據(jù)預(yù)測未來平均損失，是商業(yè)銀行可以預(yù)見的損失，一般通過計提損失準(zhǔn)備金進行遞補，直接計入銀行業(yè)務(wù)成本
D.以上說法均不正確
5.假設(shè)其他條件不變，下列影響期權(quán)價值的各項因素中，會引起期權(quán)價值同向變動的是（ ）。
A.無風(fēng)險利率
B.執(zhí)行價格
C.標(biāo)的股票市價
D.標(biāo)的股票價格波動率
6.計算VaR的歷史模擬法存在的缺陷不包括（ ）。
A.風(fēng)險包含時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風(fēng)險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動
B.風(fēng)險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長短
C.無法充分計量非線性j金融工具的風(fēng)險
D.以大量歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強
7.以下（ ）模型是針對市場風(fēng)險的計量模型。
A.CreditMetrics
B.KMV
C.VaR
D.高級計量法
8.關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述，正確的是（ ）。
A.期權(quán)買方付給賣方的費用
B.行權(quán)價格的固定比例
C.標(biāo)的價格的固定比例
D.標(biāo)的價格減去行權(quán)價格
9.以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)的論述，不正確的是（ ）。
A.相關(guān)系數(shù)具有線性不變性
B.相關(guān)系數(shù)用來衡量的是線性相關(guān)關(guān)系
C.相關(guān)系數(shù)僅能用來計量線性關(guān)系
D.以上說法都不正確
10.某投資人購入1股S公司股票，購入價格為50元；同時購入該股票的1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為52元，期權(quán)成本為2元，半年后到期。如果到期日股價為55元，則投資人的凈收入為（ ）。
A.3
B.53
C.52
D.55
二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)
11.風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化可能對某項資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)構(gòu)成的潛在的最大損失
A.在最小方差資產(chǎn)組合之上的投資機會 風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化可能對某項資產(chǎn)頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)構(gòu)成的潛在的最大損失
B.風(fēng)險價值是以概率百分比表示的價值
C.如果模型的使用者是經(jīng)營者本身，則時間的間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性
D.風(fēng)險價值并非是指實際發(fā)生的最大損失
12.關(guān)于風(fēng)險的定義，下列說法正確的有（ ）。
A.風(fēng)險是發(fā)生某一經(jīng)濟損失的不確定性
B.風(fēng)險是經(jīng)濟損失機會或損失的可能性
C.風(fēng)險是經(jīng)濟可能發(fā)生的損害和危險
D.風(fēng)險是一切損失的總和
13.對下列期權(quán)交易描述正確的有（ ）。
A.期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的
B.期權(quán)的買方可能的虧損是有限的
C.期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的
D.期權(quán)賣方最大的收益是權(quán)利金
14.下列屬于風(fēng)險管理辦法的有（ ）。
A.風(fēng)險回避
B.風(fēng)險控制
C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
D.風(fēng)險保留
15.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括（ ）。
A.信用風(fēng)險
B.市場風(fēng)險
C.財務(wù)風(fēng)險
D.法律風(fēng)險
三、判斷題 (共 5 道試題,共 25 分)
16.風(fēng)險分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險，對非系統(tǒng)性風(fēng)險無能為力。（ ）
17.期權(quán)的買方既享有權(quán)利又承擔(dān)義務(wù)。（ ）
18.風(fēng)險是指損失的大小。（ ）
19.期權(quán)交易與期貨交易不同，不一定有固定的、集中的交易場所。（ ）
20.不確定性是風(fēng)險的基本特征。（ ）
