22春學(xué)期（高起本1709-1803、全層次1809-2103）《國際金融》在線作業(yè)-00002

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 20 道試題,共 40 分)

1.月息票利率低于8%的債券,其轉(zhuǎn)換因子將()

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.不等于1

2.在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中,3×6代表的意思是()

A.3月開始進行為期6個月的投資

B.3個月后再進行6個月的投資

C.3月開始進行為期3個月的投資

D.3個月后再進行3個月的投資

3.在英國發(fā)行的外國債券稱為()

A.歐洲債券

B.揚基債券

C.外國債券

D.猛犬債券

4.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的銀行間交易市場形成于()

A.美國

B.英國

C.瑞士

D.歐洲

5.BP是指基點 Basis Point(BP),在外匯交易報價中采用點數(shù)報價,1bp代表()

A.1/100

B.1/1000

C.1/10000

D.1/100000

6.假設(shè)市場是1USD=0.882GBP,1USD=107.81JPY,那么英鎊對日幣的匯率為1GBP=()JPY

A.120.22

B.120.12

C.122.23

D.124.23

7.當(dāng)銀行外匯出現(xiàn)超買應(yīng)做()交易,外匯出現(xiàn)超賣應(yīng)做()交易

A.拋售，拋售

B.拋售，補進

C.補進，拋售

D.補進，補進

8.在進行福費廷中長期貿(mào)易融資時,其要求遠(yuǎn)期匯票的期限在()年

A.3-5

B.5-10

C.3-12

D.5-15

9.期權(quán)的買方需要在期權(quán)的成交日后()支付給賣方相應(yīng)的期權(quán)費用

A.第二天

B.第二個銀行工作日

C.銀行的三個工作日內(nèi)

D.銀行的五個工作日內(nèi)

10.假設(shè)長期國債的報價為92-08,面值為100000美元,年利率為10%。債券上一付息日是2018年3月1日,債券以半年計息,今天為2018年4月20日,請計算該國債的現(xiàn)金價格為()

A.94350

B.95020

C.93425

D.93640

11.如果較遠(yuǎn)月份的合約價格升水,并且兩國利差將上升,則()較近月份期貨合約,()較遠(yuǎn)月份的期貨合約

A.賣出、賣出

B.賣出、買入

C.買入、買入

D.買入、賣出

12.貨幣互換起源于()

A.20世紀(jì)80年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)50年代

13.下列不屬于全球外匯市場的參與者的是()

A.報價者

B.價格接受者

C.外匯經(jīng)紀(jì)人

D.商業(yè)銀行

14.當(dāng)收益率高于8%時,就轉(zhuǎn)換因子制度而言,傾向于交割息票利率()、期限較()的債券

A.較低、較長

B.較高、較短

C.較高、較長

D.較低、較短

15.美國出口商擔(dān)心未來收到的1000英鎊款項貶值,簽訂了1個月遠(yuǎn)期合約以1英鎊兌1.2500美元成交,假若1個月后實際匯率為1英鎊兌1.1500美元,假設(shè)沒有交易成本,則該出口商進行遠(yuǎn)期外匯交易()

A.多損失了100美元

B.減少損失100美元

C.沒有發(fā)生盈利或損失

D.無法判斷

16.現(xiàn)有1000美元本金,若即期市場上1GBP=1.23USD,1USD=6.42RMB,1GBP=9.66RMB,則其套利的結(jié)果為()美元

A.103.4

B.222.7

C.562

D.33.7

17.一證券的現(xiàn)貨價格為100美元,市場無風(fēng)險利率為3%,遠(yuǎn)期合約于兩年后到期,且該證券分別以第一年1.4%、第二年1.6%派發(fā)的紅利,則該證券的遠(yuǎn)期價格為()

A.103

B.106.2

C.106

D.103.6

18.看跌期權(quán)的損失最大為()

A.無限大

B.標(biāo)的物的價格

C.0

D.期權(quán)費

19.已知即期匯率USD/GBD=0.9222,兩種貨幣的3個月儲蓄存款分別為USD:2.3%/2.5%,GBP:3.5%/3.7%請計算USD/GBP三個月的掉期率B/S()

A.0.9245

B.0.8834

C.0.9823

D.0.8231

20.當(dāng)美國公司沒有選擇套保而是直接到期付款,那么該公司會損失多少美元()

A.1100

B.2000

C.110

D.200

二、多選題 (共 15 道試題,共 30 分)

21.互換交易的風(fēng)險有()

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

22.下列屬于利率期權(quán)的是()

A.利率期權(quán)場內(nèi)交易

B.利率期權(quán)場外交易

C.嵌入債券的期權(quán)交易

D.股票雙重期權(quán)

23.對擔(dān)保人的好處在于()

A.擔(dān)保費收入

B.文件簡單交易迅速

C.擴大擔(dān)保人在國際市場的影響

D.承擔(dān)的風(fēng)險較小

24.外匯風(fēng)險量化技術(shù)的方法有()

A.極限測試法

B.情景分析法

C.模型測試法

D.風(fēng)險價值法

25.國際儲備的構(gòu)成有()

A.黃金儲備

B.SDRs

C.在IMF的儲備頭寸

D.外匯儲備

26.國際儲備的需求分為()

A.彌補國際收支逆差

B.干預(yù)外匯市場

C.解決緊急國際支付

D.國際信貸保證

27.A公司需要在市場上借入浮動利率,B公司在市場上需要借入固定利率。已知A公司可以以8%的利率借入固定利率,LIBOR+0.6%借入浮動利率。B公司可以以9%借入固定利率,以LIBOR+0.8%借入浮動利率。若兩公司進行利率互換,且不存在中介公司,A向B支付LIBOR,B向A支付7.85%的利息,那么兩公司分別可以節(jié)省多少利率()

A.A公司可以節(jié)約0.35%

B.A公司可以節(jié)約0.45%

C.B公司可以節(jié)約0.35%

D.B公司可以節(jié)約0.45%

28.折算風(fēng)險可以通過編制()來完成,此報告是對外匯會計風(fēng)險敞口的直接計量

A.交易風(fēng)險報告

B.資金流量報告

C.風(fēng)險資產(chǎn)報告

D.風(fēng)險負(fù)債報告

29.協(xié)議價格的報價方式有()

A.競價報價

B.點數(shù)報價

C.百分比報價

D.波動率報價

30.對于福費廷公司的優(yōu)點在于()

A.手續(xù)簡便

B.債權(quán)資產(chǎn)可在二級市場上流通

C.收益率高

D.承擔(dān)的風(fēng)險較低

31.遠(yuǎn)期外匯價格的決定因素由()組成

A.即期匯率價格

B.買入貨幣與賣出貨幣的利率差

C.遠(yuǎn)期期限長短

D.未來匯率的預(yù)期

32.福費廷的當(dāng)事人分為()

A.出口方

B.進口方

C.擔(dān)保方

D.福費廷方

33.影響轉(zhuǎn)換因子的因素有()

A.息票率

B.信用風(fēng)險

C.到期期限

D.交割風(fēng)險

34.在以下儲備資產(chǎn)中,屬于一級儲備的是()

A.活期存款

B.信譽良好的債券

C.中期票據(jù)

D.短期國債

35.國際儲備規(guī)模過小可能會引起()

A.不能滿足其對外貿(mào)易及其他經(jīng)濟往來的需要

B.不能及時從外國獲得所需數(shù)額的資金

C.引發(fā)國際支付危機

D.引起國內(nèi)經(jīng)濟失衡

三、判斷題 (共 15 道試題,共 30 分)

36.使用轉(zhuǎn)換因子進行交割的債券與期貨合約中的息票率在實際中絕對是完全等價的

37.當(dāng)遠(yuǎn)期外匯貼水時,銀行賣出擇期遠(yuǎn)期外匯使用的匯率是最接近擇期開始時的匯率。

38.外匯期貨交易需要交納保證金,其保證金賬戶的獲利金額不得取出

39.遠(yuǎn)期利率協(xié)議中,買方是名義的貸款人,賣方是名義的借款人

40.當(dāng)期權(quán)處于價外或者平價狀態(tài)時,其內(nèi)在價值為0,期權(quán)價格完全體現(xiàn)為時間價值

41.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券集中轉(zhuǎn)換為公司的股票時,會引起股票價格的下跌。

42.期權(quán)的買方可以選擇執(zhí)行或者不執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利

43.外匯期貨套利交易是套利者同時買入和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約,過一段時間再將手中的合約同時平倉,從兩種合約的相對價格變動中獲利

44.持續(xù)的低波動率下,采取風(fēng)險平價策略的基金會加大對股票及其他風(fēng)險資產(chǎn)的配置力度。

45.外匯風(fēng)險管理理論包含成本收益分析法與風(fēng)險與報酬分析法

46.距離期權(quán)的到期日越近,其時間價值越大,在到期日的截至?xí)r,時間價值最大

47.國際融資的客體是指國際融資所使用的貨幣,不必為可兌換貨幣,以雙方約定即可。

48.福費廷是一種長期國際貿(mào)易的融資方式,是一種有追索權(quán)的貼現(xiàn)

49.原油價格上漲往往帶動著通貨膨脹預(yù)期的下降。

50.看跌期權(quán)的盈利等于期權(quán)費的支出的點為盈虧平衡點

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