22春學(xué)期（高起本1709-1803、全層次1809-2103）《國(guó)際金融》在線作業(yè)-00002
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 20 道試題,共 40 分)
1.月息票利率低于8%的債券,其轉(zhuǎn)換因子將()
A.大于1
B.等于1
C.小于1
D.不等于1
2.在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中,3×6代表的意思是()
A.3月開始進(jìn)行為期6個(gè)月的投資
B.3個(gè)月后再進(jìn)行6個(gè)月的投資
C.3月開始進(jìn)行為期3個(gè)月的投資
D.3個(gè)月后再進(jìn)行3個(gè)月的投資
3.在英國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為()
A.歐洲債券
B.揚(yáng)基債券
C.外國(guó)債券
D.猛犬債券
4.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的銀行間交易市場(chǎng)形成于()
A.美國(guó)
B.英國(guó)
C.瑞士
D.歐洲
5.BP是指基點(diǎn) Basis Point(BP),在外匯交易報(bào)價(jià)中采用點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià),1bp代表()
A.1/100
B.1/1000
C.1/10000
D.1/100000
6.假設(shè)市場(chǎng)是1USD=0.882GBP,1USD=107.81JPY,那么英鎊對(duì)日幣的匯率為1GBP=()JPY
A.120.22
B.120.12
C.122.23
D.124.23
7.當(dāng)銀行外匯出現(xiàn)超買應(yīng)做()交易,外匯出現(xiàn)超賣應(yīng)做()交易
A.拋售，拋售
B.拋售，補(bǔ)進(jìn)
C.補(bǔ)進(jìn)，拋售
D.補(bǔ)進(jìn)，補(bǔ)進(jìn)
8.在進(jìn)行福費(fèi)廷中長(zhǎng)期貿(mào)易融資時(shí),其要求遠(yuǎn)期匯票的期限在()年
A.3-5
B.5-10
C.3-12
D.5-15
9.期權(quán)的買方需要在期權(quán)的成交日后()支付給賣方相應(yīng)的期權(quán)費(fèi)用
A.第二天
B.第二個(gè)銀行工作日
C.銀行的三個(gè)工作日內(nèi)
D.銀行的五個(gè)工作日內(nèi)
10.假設(shè)長(zhǎng)期國(guó)債的報(bào)價(jià)為92-08,面值為100000美元,年利率為10%。債券上一付息日是2018年3月1日,債券以半年計(jì)息,今天為2018年4月20日,請(qǐng)計(jì)算該國(guó)債的現(xiàn)金價(jià)格為()
A.94350
B.95020
C.93425
D.93640
11.如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格升水,并且兩國(guó)利差將上升,則()較近月份期貨合約,()較遠(yuǎn)月份的期貨合約
A.賣出、賣出
B.賣出、買入
C.買入、買入
D.買入、賣出
12.貨幣互換起源于()
A.20世紀(jì)80年代
B.20世紀(jì)70年代
C.20世紀(jì)60年代
D.20世紀(jì)50年代
13.下列不屬于全球外匯市場(chǎng)的參與者的是()
A.報(bào)價(jià)者
B.價(jià)格接受者
C.外匯經(jīng)紀(jì)人
D.商業(yè)銀行
14.當(dāng)收益率高于8%時(shí),就轉(zhuǎn)換因子制度而言,傾向于交割息票利率()、期限較()的債券
A.較低、較長(zhǎng)
B.較高、較短
C.較高、較長(zhǎng)
D.較低、較短
15.美國(guó)出口商擔(dān)心未來收到的1000英鎊款項(xiàng)貶值,簽訂了1個(gè)月遠(yuǎn)期合約以1英鎊兌1.2500美元成交,假若1個(gè)月后實(shí)際匯率為1英鎊兌1.1500美元,假設(shè)沒有交易成本,則該出口商進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易()
A.多損失了100美元
B.減少損失100美元
C.沒有發(fā)生盈利或損失
D.無法判斷
16.現(xiàn)有1000美元本金,若即期市場(chǎng)上1GBP=1.23USD,1USD=6.42RMB,1GBP=9.66RMB,則其套利的結(jié)果為()美元
A.103.4
B.222.7
C.562
D.33.7
17.一證券的現(xiàn)貨價(jià)格為100美元,市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,遠(yuǎn)期合約于兩年后到期,且該證券分別以第一年1.4%、第二年1.6%派發(fā)的紅利,則該證券的遠(yuǎn)期價(jià)格為()
A.103
B.106.2
C.106
D.103.6
18.看跌期權(quán)的損失最大為()
A.無限大
B.標(biāo)的物的價(jià)格
C.0
D.期權(quán)費(fèi)
19.已知即期匯率USD/GBD=0.9222,兩種貨幣的3個(gè)月儲(chǔ)蓄存款分別為USD:2.3%/2.5%,GBP:3.5%/3.7%請(qǐng)計(jì)算USD/GBP三個(gè)月的掉期率B/S()
A.0.9245
B.0.8834
C.0.9823
D.0.8231
20.當(dāng)美國(guó)公司沒有選擇套保而是直接到期付款,那么該公司會(huì)損失多少美元()
A.1100
B.2000
C.110
D.200
二、多選題 (共 15 道試題,共 30 分)
21.互換交易的風(fēng)險(xiǎn)有()
A.信用風(fēng)險(xiǎn)
B.利率風(fēng)險(xiǎn)
C.匯率風(fēng)險(xiǎn)
D.管理風(fēng)險(xiǎn)
22.下列屬于利率期權(quán)的是()
A.利率期權(quán)場(chǎng)內(nèi)交易
B.利率期權(quán)場(chǎng)外交易
C.嵌入債券的期權(quán)交易
D.股票雙重期權(quán)
23.對(duì)擔(dān)保人的好處在于()
A.擔(dān)保費(fèi)收入
B.文件簡(jiǎn)單交易迅速
C.擴(kuò)大擔(dān)保人在國(guó)際市場(chǎng)的影響
D.承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小
24.外匯風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的方法有()
A.極限測(cè)試法
B.情景分析法
C.模型測(cè)試法
D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法
25.國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成有()
A.黃金儲(chǔ)備
B.SDRs
C.在IMF的儲(chǔ)備頭寸
D.外匯儲(chǔ)備
26.國(guó)際儲(chǔ)備的需求分為()
A.彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差
B.干預(yù)外匯市場(chǎng)
C.解決緊急國(guó)際支付
D.國(guó)際信貸保證
27.A公司需要在市場(chǎng)上借入浮動(dòng)利率,B公司在市場(chǎng)上需要借入固定利率。已知A公司可以以8%的利率借入固定利率,LIBOR+0.6%借入浮動(dòng)利率。B公司可以以9%借入固定利率,以LIBOR+0.8%借入浮動(dòng)利率。若兩公司進(jìn)行利率互換,且不存在中介公司,A向B支付LIBOR,B向A支付7.85%的利息,那么兩公司分別可以節(jié)省多少利率()
A.A公司可以節(jié)約0.35%
B.A公司可以節(jié)約0.45%
C.B公司可以節(jié)約0.35%
D.B公司可以節(jié)約0.45%
28.折算風(fēng)險(xiǎn)可以通過編制()來完成,此報(bào)告是對(duì)外匯會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的直接計(jì)量
A.交易風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
B.資金流量報(bào)告
C.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)告
D.風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債報(bào)告
29.協(xié)議價(jià)格的報(bào)價(jià)方式有()
A.競(jìng)價(jià)報(bào)價(jià)
B.點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)
C.百分比報(bào)價(jià)
D.波動(dòng)率報(bào)價(jià)
30.對(duì)于福費(fèi)廷公司的優(yōu)點(diǎn)在于()
A.手續(xù)簡(jiǎn)便
B.債權(quán)資產(chǎn)可在二級(jí)市場(chǎng)上流通
C.收益率高
D.承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低
31.遠(yuǎn)期外匯價(jià)格的決定因素由()組成
A.即期匯率價(jià)格
B.買入貨幣與賣出貨幣的利率差
C.遠(yuǎn)期期限長(zhǎng)短
D.未來匯率的預(yù)期
32.福費(fèi)廷的當(dāng)事人分為()
A.出口方
B.進(jìn)口方
C.擔(dān)保方
D.福費(fèi)廷方
33.影響轉(zhuǎn)換因子的因素有()
A.息票率
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.到期期限
D.交割風(fēng)險(xiǎn)
34.在以下儲(chǔ)備資產(chǎn)中,屬于一級(jí)儲(chǔ)備的是()
A.活期存款
B.信譽(yù)良好的債券
C.中期票據(jù)
D.短期國(guó)債
35.國(guó)際儲(chǔ)備規(guī)模過小可能會(huì)引起()
A.不能滿足其對(duì)外貿(mào)易及其他經(jīng)濟(jì)往來的需要
B.不能及時(shí)從外國(guó)獲得所需數(shù)額的資金
C.引發(fā)國(guó)際支付危機(jī)
D.引起國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)失衡
三、判斷題 (共 15 道試題,共 30 分)
36.使用轉(zhuǎn)換因子進(jìn)行交割的債券與期貨合約中的息票率在實(shí)際中絕對(duì)是完全等價(jià)的
37.當(dāng)遠(yuǎn)期外匯貼水時(shí),銀行賣出擇期遠(yuǎn)期外匯使用的匯率是最接近擇期開始時(shí)的匯率。
38.外匯期貨交易需要交納保證金,其保證金賬戶的獲利金額不得取出
39.遠(yuǎn)期利率協(xié)議中,買方是名義的貸款人,賣方是名義的借款人
40.當(dāng)期權(quán)處于價(jià)外或者平價(jià)狀態(tài)時(shí),其內(nèi)在價(jià)值為0,期權(quán)價(jià)格完全體現(xiàn)為時(shí)間價(jià)值
41.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券集中轉(zhuǎn)換為公司的股票時(shí),會(huì)引起股票價(jià)格的下跌。
42.期權(quán)的買方可以選擇執(zhí)行或者不執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利
43.外匯期貨套利交易是套利者同時(shí)買入和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約,過一段時(shí)間再將手中的合約同時(shí)平倉(cāng),從兩種合約的相對(duì)價(jià)格變動(dòng)中獲利
44.持續(xù)的低波動(dòng)率下,采取風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略的基金會(huì)加大對(duì)股票及其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置力度。
45.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理理論包含成本收益分析法與風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法
46.距離期權(quán)的到期日越近,其時(shí)間價(jià)值越大,在到期日的截至?xí)r,時(shí)間價(jià)值最大
47.國(guó)際融資的客體是指國(guó)際融資所使用的貨幣,不必為可兌換貨幣,以雙方約定即可。
48.福費(fèi)廷是一種長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易的融資方式,是一種有追索權(quán)的貼現(xiàn)
49.原油價(jià)格上漲往往帶動(dòng)著通貨膨脹預(yù)期的下降。
50.看跌期權(quán)的盈利等于期權(quán)費(fèi)的支出的點(diǎn)為盈虧平衡點(diǎn)
奧鵬，國(guó)開，廣開，電大在線，各省平臺(tái)，新疆一體化等平臺(tái)學(xué)習(xí)
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