22春學(xué)期（高起本1709-1803、全層次1809-2103）《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》在線作業(yè)-00001
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 20 分)
1.某債券面值為 100 元，發(fā)行價(jià)為 97 元，期限為 90 天，到期按面值償還。30 天后，市場(chǎng)利率為 6%，該債券的內(nèi)在價(jià)值為（ ）
A.97元
B.98元
C.99元
D.100元
2.假設(shè)某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期支付的每股股利為 5 元，必要收益率為 10%。當(dāng)前股票市價(jià)為 45 元，則對(duì) 于該股票投資價(jià)值的說(shuō)法正確的是（ ）。
A.該股票有投資價(jià)值
B.該股票沒(méi)有投資價(jià)值
C.依市場(chǎng)情況來(lái)確定投資價(jià)值
D.依個(gè)人偏好來(lái)確定投資價(jià)值
3.某債券面值為 100 元，發(fā)行價(jià)為 97 元，期限為 90 天，到期按面值償還。該債券貼現(xiàn)率為（ ）
A.5%
B.5.5%
C.3%
D.12%
4.以下是公司制證券交易所的缺點(diǎn)的是（ ）
A.缺乏第三方擔(dān)保責(zé)任，使得投資者合法利益可能無(wú)法得到保障
B.不利于市場(chǎng)的規(guī)范管理
C.沒(méi)有履行會(huì)員手續(xù)的投資者是不能進(jìn)入交易所的，容易造成壟斷，不利于公平競(jìng)爭(zhēng)
D.交易所存在倒閉的可能性
5.對(duì)證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
6.證券交易所是（ ）線監(jiān)管者
A.1
B.2
C.3
D.4
7.以下不是會(huì)員制證券交易所的缺點(diǎn)的是（ ）
A.缺乏第三方擔(dān)保責(zé)任，使得投資者合法利益可能無(wú)法得到保障
B.不利于市場(chǎng)的規(guī)范管理
C.沒(méi)有履行會(huì)員手續(xù)的投資者是不能進(jìn)入交易所的，容易造成壟斷，不利于公平競(jìng)爭(zhēng)
D.因利益驅(qū)使，可能滋長(zhǎng)過(guò)度投機(jī)
8.現(xiàn)實(shí)情況中，影響基金持有期間收益率計(jì)算的因素不包括（ ）。
A.基金包含多個(gè)不同的證券，每個(gè)證券發(fā)放紅利或利息的時(shí)間都不一樣
B.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會(huì)有申購(gòu)和贖回，帶來(lái)資金的進(jìn)出
C.在持有期間多次發(fā)放股利
D.基金的歷史收益率
9.債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是（）
A.計(jì)算方式不發(fā)生變化
B.利息再投資收益率不變
C.票面利率不變
D.債券市場(chǎng)價(jià)格不變
10.某公司去年的紅利為每股1元，今后2 年股利年增長(zhǎng)率分別為20%和15%，之后，股利年增長(zhǎng)率將下降到 5%，并將保持下去。已知該公司β=1.2，市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的預(yù)期必要收益率為13%。如果股利免征所得稅，那么該公司股票的內(nèi)在價(jià)值最接近（）元。
A.13.31
B.14.79
C.17.34
D.16.21
二、多選題 (共 10 道試題,共 20 分)
11.與證券市場(chǎng)的形成相聯(lián)系的有（????）
A.社會(huì)化大生產(chǎn)
B.小生產(chǎn)方式
C.股份公司
D.信用制度
12.債券收益可以用（）來(lái)衡量
A.當(dāng)期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.票面收益率
13.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織證券監(jiān)管目標(biāo)是（ ）
A.保護(hù)投資者
B.保證證券市場(chǎng)的公平，效率和透明
C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
14.以下屬于積極債券投資策略的是（ ）
A.或有免疫
B.橫向水平分析
C.杠鈴型組合策略
D.梯形組合策略
15.美國(guó)主要的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有（）
A.穆迪
B.標(biāo)準(zhǔn)普爾
C.惠譽(yù)
D.聯(lián)合資信
16.按基金產(chǎn)品分類，基金可分為（ ）。
A.封閉式基金
B.開(kāi)放式基金
C.貨幣市場(chǎng)基金
D.股票基金
17.關(guān)于封閉式基金以下說(shuō)法正確的是（ ）。
A.基金規(guī)模不變，不可贖回
B.不能上市交易
C.交易價(jià)格由市場(chǎng)供求決定
D.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于較高溢價(jià)
18.在國(guó)內(nèi)債券基金的投資對(duì)象主要有（ ）。
A.國(guó)債
B.政府短期債券
C.金融債
D.企業(yè)債
19.關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是（ ）
A.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率
B.被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式
C.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差
D.主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式
20.信息獲取階段人們認(rèn)知中的心理偏差主要包括()
A.處置效應(yīng)
B.易記性偏差
C.易得性偏差
D.次序效應(yīng)
三、判斷題 (共 30 道試題,共 60 分)
21.證券市場(chǎng)的監(jiān)管主體是證券交易所。
22.中國(guó)金融期貨交易所上市的滬深300股指期貨合約的標(biāo)的是滬深300指數(shù)。
23.開(kāi)放式基金的價(jià)格完全取決于凈值。
24.股份公司從股票市場(chǎng)上籌集的資金屬于自由資本。（????）
25.ETF上市后，價(jià)格會(huì)在盤中隨時(shí)變動(dòng)。
26.理性人假設(shè)認(rèn)為，人是理性的且具有理性預(yù)期，但對(duì)未來(lái)的認(rèn)知可能會(huì)存在一定的偏差。
27.場(chǎng)外交易市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格。（ ）
28.投資者持有某股指期貨合約，可以在該合約到期前平倉(cāng)，也可以選擇持有到期進(jìn)行交割。
29.開(kāi)放式基金的到期期限一般為5至15年。
30.營(yíng)業(yè)收入的高增長(zhǎng)一定使現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)有同樣的增長(zhǎng)。
31.歐洲債券市場(chǎng)市場(chǎng)容量大、自由靈活、發(fā)行費(fèi)用和利息成本低
32.場(chǎng)外交易市場(chǎng)采取做市商制度。（ ）
33.封閉式基金的基金規(guī)模不變，不可贖回。
34.相對(duì)估值法是將公司未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)到特定時(shí)點(diǎn)上以確定公司的內(nèi)在價(jià)值。
35.負(fù)債利息的只顧與公司的銷售額無(wú)關(guān)，他可以被看作是能提高凈利潤(rùn)敏感度的固定成本。（）
36.生活必需品行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的敏感度較高。（）
37.與流動(dòng)比率相比，速動(dòng)比率更能反映公司的長(zhǎng)期償債能力。（）
38.經(jīng)營(yíng)杠桿比率反映的是公司的固定成本和可變成本之間的關(guān)系。（）
39.契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式，具有基金章程。
40.20世紀(jì)20年代至40年代，資本市場(chǎng)分析基本上由兩大派所主宰：基本分析派與數(shù)量分析派。
41.錨定與調(diào)正啟發(fā)法傾向于低估復(fù)雜系統(tǒng)成功的概率和高估其失敗的概率。
42.P/E模型是股票投資行業(yè)最為流行的指標(biāo)，可比性強(qiáng)。
43.人們忽略的遺憾程度通常大于行動(dòng)的遺憾程度。
44.即使公司出現(xiàn)會(huì)計(jì)虧損時(shí)，每股凈資產(chǎn)一般仍為正數(shù)。
45.證券公司的日常監(jiān)管，分為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。
46.資產(chǎn)負(fù)債率由于反映的是某一固定時(shí)點(diǎn)的負(fù)債情況，所以該指標(biāo)是反映公司短期償債能力的重要指標(biāo)。（）
47.或有免疫屬于消極的債券投資策略。
48.股息貼現(xiàn)模型適用于對(duì)分紅多且穩(wěn)定的公司、周期性行業(yè)的公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。
49.對(duì)投資的評(píng)估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲。
50.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高
奧鵬，國(guó)開(kāi)，廣開(kāi)，電大在線，各省平臺(tái)，新疆一體化等平臺(tái)學(xué)習(xí)
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