大工22春《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》在線作業(yè)3-00001
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)
1.下列不屬于期權(quán)性籌資方式的是（）。
A.可轉(zhuǎn)換債券
B.認(rèn)售權(quán)證
C.可贖回債券
D.優(yōu)先股股票
2.如果期貨的市場(chǎng)價(jià)格是1.63澳元/美元，如何進(jìn)行套利？（）
A.在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國(guó)將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格買入澳元并建立期貨頭寸
B.在美國(guó)借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項(xiàng)貸出，以目前的期貨價(jià)格賣出澳元并建立期貨頭寸
C.在美國(guó)借入美元并投資于美國(guó)，以目前的期貨價(jià)格購買澳元并建立期貨頭寸
D.在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價(jià)格兌換為美元
3.（）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。
A.期貨合約
B.期權(quán)合約
C.遠(yuǎn)期合約
D.互換合約
4.以下不屬于衍生工具的是（）。
A.遠(yuǎn)期合約
B.期貨合約
C.互換條約
D.長(zhǎng)期借款條約
5.出售一份股票的看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)是5元，股票價(jià)格是70元，忽略交易成本，這個(gè)頭寸的盈虧平衡價(jià)格是（）。
A.65
B.75
C.5
D.70
6.期貨合約中的期貨價(jià)格是（）。
A.當(dāng)商品交付發(fā)生時(shí)，由買方和賣方?jīng)Q定的
B.由期貨交易所決定
C.由買方和賣方在最初簽訂合約時(shí)確定的
D.獨(dú)立于標(biāo)的資產(chǎn)的提供者而確定的
7.在國(guó)際金融市場(chǎng)上，利率期權(quán)的參考利率和協(xié)定利率通常是（）。
A.LIBOR
B.HIBOR
C.SIBOR
D.以上答案都可以
8.假設(shè)你購買了一份執(zhí)行價(jià)為70美元的看漲期權(quán)合約，合約價(jià)格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價(jià)格是（）美元。
A.98
B.64
C.76
D.70
9.按照期權(quán)權(quán)利行使時(shí)間不同可以將期權(quán)分為（）。
A.買權(quán)和賣權(quán)
B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)
C.利率期權(quán)和貨幣期權(quán)
D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)
10.（）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
A.期貨合約
B.期權(quán)合約
C.遠(yuǎn)期合約
D.互換合約
二、多選題 (共 5 道試題,共 30 分)
11.一筆標(biāo)準(zhǔn)的利率互換交易由以下幾個(gè)因素決定（）。
A.名義本金
B.到期日
C.固定利率
D.浮動(dòng)利率指數(shù)
E.固定利率和浮動(dòng)利率支付頻率
12.B/S期權(quán)定價(jià)模型中的期權(quán)價(jià)格取決于（）。
A.標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格
B.行權(quán)價(jià)格
C.到期期限
D.無風(fēng)險(xiǎn)利率
E.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率
13.下列關(guān)于期貨合約，說法正確的有（）。
A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約
B.期貨交易采用每日清算制
C.期貨合約的買賣雙方都要開立一個(gè)保證金賬戶
D.期貨合約最常見的形式是利率互換和貨幣互換
E.期貨合約的損益在每天交易結(jié)束時(shí)就表現(xiàn)出來
14.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。
A.經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)
B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C.強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)
D.交割風(fēng)險(xiǎn)
E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
15.通常情況下，期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成因素包括（）。
A.內(nèi)含價(jià)值
B.執(zhí)行價(jià)值
C.權(quán)利金
D.期權(quán)費(fèi)
E.時(shí)間價(jià)值
三、判斷題 (共 5 道試題,共 20 分)
16.目前，我國(guó)期貨市場(chǎng)交易種類包括商品期貨和金融期貨兩類。
17.一份可按60元買入某項(xiàng)資產(chǎn)的期權(quán)，在期權(quán)到期日，如果該項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)為68元，此時(shí)期權(quán)有價(jià)，其內(nèi)含價(jià)值為8元。
18.利率—權(quán)益互換是以某種參考利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流換取按某種權(quán)益指數(shù)收益率產(chǎn)生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。
19.投機(jī)交易是期貨市場(chǎng)上一種不可或缺的經(jīng)濟(jì)行為。
20.從理論上說，一個(gè)期權(quán)通常不會(huì)以低于其內(nèi)含價(jià)值的價(jià)格出售。
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