《金融市場(chǎng)學(xué)(本科)》23年2月課程考核題目-00001
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 25 道試題,共 100 分)
1.（ ）說(shuō)法是正確的。
A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者不重要
B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多樣化來(lái)消除
C.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)
D.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)獨(dú)立于投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
2.APT與CAPM的區(qū)別在于（ ）。
A.運(yùn)用基于微觀變量的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
B.并不需要對(duì)市場(chǎng)組合進(jìn)行嚴(yán)格的假定
C.要求市場(chǎng)必須是均衡的
D.規(guī)定了決定預(yù)期收益率的因素?cái)?shù)量并指出這些變量
3.金融市場(chǎng)的參與者之間是借貸或委托代理關(guān)系 。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
4.成功企業(yè)的股票在很多年持續(xù)產(chǎn)生巨額收益，有違于效率市場(chǎng)假說(shuō)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
5.當(dāng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為0時(shí)，遠(yuǎn)期價(jià)格是對(duì)未來(lái)價(jià)格的無(wú)偏預(yù)測(cè)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
6.具有正的標(biāo)準(zhǔn)差的證券期望收益率應(yīng)該大于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
7.預(yù)期假說(shuō)認(rèn)為，當(dāng)收益率曲線斜率為正時(shí)，表示市場(chǎng)預(yù)期長(zhǎng)期利率會(huì)上升。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
8.證券的預(yù)期收益率描述的是（ ）。
A.證券收益率與指數(shù)收益率之間的關(guān)系
B.市場(chǎng)組合是風(fēng)險(xiǎn)證券的最優(yōu)組合
C.證券的預(yù)期收益率是其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)
D.由市場(chǎng)組合和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的組合
9.掉期交易能有效地降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
10.如果你在股價(jià)為22元時(shí)發(fā)出在19元賣(mài)出100股的停止損失委托，現(xiàn)在該股票價(jià)格只有18元，若不考慮交易費(fèi)用，請(qǐng)問(wèn)你賣(mài)出股票時(shí)會(huì)得到（ ）。
A.1800元
B.1900元
C.100元
D.從給定的信息無(wú)法知道
11.偏好停留假說(shuō)認(rèn)為，在其他條件相同的情況下，期限越長(zhǎng)，收益率越低。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
12.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論認(rèn)為，一國(guó)的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落的結(jié)果。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
13.假設(shè)公司以外地宣布向其股東派發(fā)大額現(xiàn)金紅利，如果該消息沒(méi)有事先泄露，那么在有效市場(chǎng)中（ ）。
A.在宣布前價(jià)格會(huì)異常上升
B.在宣布時(shí)價(jià)格會(huì)異常變動(dòng)
C.在宣布后價(jià)格會(huì)異常下跌
D.在宣布前后價(jià)格不會(huì)異常變動(dòng)
14.下列（ ）情況可稱(chēng)為“隨機(jī)漫步”。
A.估價(jià)對(duì)新舊信息的反映都是緩慢的
B.估價(jià)變動(dòng)是隨即的但又是可預(yù)測(cè)的
C.未來(lái)估價(jià)變動(dòng)與過(guò)去估價(jià)變動(dòng)是無(wú)關(guān)的
D.過(guò)去信息在預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格變動(dòng)時(shí)是有用的
15.對(duì)掉期交易說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.可以用來(lái)充分利用套利機(jī)會(huì)
B.消除了對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)
C.能夠代替兩種市場(chǎng)交易
D.通常由一對(duì)即期與遠(yuǎn)期交易構(gòu)成
16.假設(shè)一種無(wú)紅利支付的股票目前的市價(jià)為15元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為10%，該股票6個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)格為（ ）。
A.15（1+10%）0.5
B.15e0.05
C.15 e0.25
D.15e0.5
17.股價(jià)指數(shù)期貨價(jià)格小于指數(shù)預(yù)期未來(lái)的點(diǎn)數(shù)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
18.期權(quán)交易中，交易所向賣(mài)方而不是向買(mǎi)方收取保證金。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
19.債券真實(shí)收益率高于銀行貼現(xiàn)收益率，但低于等價(jià)收益率。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
20.遠(yuǎn)期外匯的買(mǎi)賣(mài)價(jià)之差總是大于即期外匯的買(mǎi)賣(mài)價(jià)之差。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
21.某投資組合的預(yù)期收益率為16%，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，請(qǐng)問(wèn)在均衡狀態(tài)下該投資組合的β系數(shù)應(yīng)為（ ）。
A.0.83
B.1.33
C.1.67
D.2.67
22.下列（ ）基金最可能購(gòu)買(mǎi)支付高紅利率的股票。
A.資本增殖型基金
B.增長(zhǎng)型基金
C.收入型基金
D.平衡型基金
23.下列有關(guān)封閉式基金的（ ）說(shuō)法最有可能是正確的。
A.基金券的份數(shù)會(huì)因投資者購(gòu)買(mǎi)或贖回而改變
B.基金券的份數(shù)在發(fā)行后是不變的
C.基金券的價(jià)格通常高于基金的單位凈值
D.基金券的價(jià)格等于基金的單位凈值
24.紙幣流通下，可能使一國(guó)貨幣匯率上升的因素是（ ）。
A.政府宣布減稅
B.物價(jià)下降
C.放寬進(jìn)口限制
D.下調(diào)銀行利率
25.某債券的年比例到期收益率為10%，該債券每季度支付一次利息，請(qǐng)問(wèn)該債券的實(shí)際年收益率等于（ ）。
A.8%
B.10.25%
C.10.38
D.11.25
奧鵬，國(guó)開(kāi)，廣開(kāi)，電大在線，各省平臺(tái)，新疆一體化等平臺(tái)學(xué)習(xí)
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