《金融市場(chǎng)學(xué)(本科)》23年6月作業(yè)考核-00001
試卷總分:100 得分:100
一、單選題 (共 25 道試題,共 100 分)
1.某債券的年比例到期收益率為10%，該債券每季度支付一次利息，請(qǐng)問該債券的實(shí)際年收益率等于（ ）。
A.8%
B.10.25%
C.10.38
D.11.25
2.假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，某風(fēng)險(xiǎn)組合的預(yù)期收益率為12%，其β系數(shù)等于 1，則根據(jù)CAPM，該市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為（ ）。
A.4%
B.8%
C.12%
D.16%
3.某投資組合的預(yù)期收益率為16%，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為12%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，請(qǐng)問在均衡狀態(tài)下該投資組合的β系數(shù)應(yīng)為（ ）。
A.0.83
B.1.33
C.1.67
D.2.67
4.下列（ ）基金最可能購(gòu)買支付高紅利率的股票。
A.資本增殖型基金
B.增長(zhǎng)型基金
C.收入型基金
D.平衡型基金
5.紙幣流通下，可能使一國(guó)貨幣匯率上升的因素是（ ）。
A.政府宣布減稅
B.物價(jià)下降
C.放寬進(jìn)口限制
D.下調(diào)銀行利率
6.X股票目前的市價(jià)為每股20元，你賣空100股該股票，同時(shí)向經(jīng)紀(jì)人發(fā)出了停止損失買入委托，限定價(jià)格為25元，那么你的最大可能損失為（ ）。
A.-2000
B.-500
C.2500
D.-300
7.當(dāng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為0時(shí)，遠(yuǎn)期價(jià)格是對(duì)未來價(jià)格的無偏預(yù)測(cè)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
8.在直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法下，升水與貼水的含義截然相反。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
9.偏好停留假說認(rèn)為，在其他條件相同的情況下，期限越長(zhǎng)，收益率越低。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
10.股價(jià)指數(shù)期貨價(jià)格小于指數(shù)預(yù)期未來的點(diǎn)數(shù)。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
11.下列（ ）情況可稱為“隨機(jī)漫步”。
A.估價(jià)對(duì)新舊信息的反映都是緩慢的
B.估價(jià)變動(dòng)是隨即的但又是可預(yù)測(cè)的
C.未來估價(jià)變動(dòng)與過去估價(jià)變動(dòng)是無關(guān)的
D.過去信息在預(yù)測(cè)未來價(jià)格變動(dòng)時(shí)是有用的
12.下列（ ）最不可能是基金投資的優(yōu)勢(shì)？
A.多樣化
B.專業(yè)管理
C.收益率高
D.方便
13.購(gòu)買力平價(jià)理論認(rèn)為，一國(guó)的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落的結(jié)果。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
14.遠(yuǎn)期外匯的買賣價(jià)之差總是大于即期外匯的買賣價(jià)之差。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
15.具有正的標(biāo)準(zhǔn)差的證券期望收益率應(yīng)該大于無風(fēng)險(xiǎn)利率。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
16.6個(gè)月國(guó)庫(kù)券即期連續(xù)復(fù)利利率為5%，1年期國(guó)庫(kù)券即期連續(xù)復(fù)利利率為6%，則從6個(gè)月到1年的遠(yuǎn)期利率應(yīng)為（ ）。
A.5.5%
B.6.0%
C.6.5%
D.7%
17.如果你在股價(jià)為22元時(shí)發(fā)出在19元賣出100股的停止損失委托，現(xiàn)在該股票價(jià)格只有18元，若不考慮交易費(fèi)用，請(qǐng)問你賣出股票時(shí)會(huì)得到（ ）。
A.1800元
B.1900元
C.100元
D.從給定的信息無法知道
18.證券的預(yù)期收益率描述的是（ ）。
A.證券收益率與指數(shù)收益率之間的關(guān)系
B.市場(chǎng)組合是風(fēng)險(xiǎn)證券的最優(yōu)組合
C.證券的預(yù)期收益率是其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)
D.由市場(chǎng)組合和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的組合
19.下列有關(guān)封閉式基金的（ ）說法最有可能是正確的。
A.基金券的份數(shù)會(huì)因投資者購(gòu)買或贖回而改變
B.基金券的份數(shù)在發(fā)行后是不變的
C.基金券的價(jià)格通常高于基金的單位凈值
D.基金券的價(jià)格等于基金的單位凈值
20.只要兩國(guó)間存在者利率差異，國(guó)際投資者就可以從套利交易中獲利。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
21.成功企業(yè)的股票在很多年持續(xù)產(chǎn)生巨額收益，有違于效率市場(chǎng)假說。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
22.金融市場(chǎng)的參與者之間是借貸或委托代理關(guān)系 。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
23.利率互換違約的預(yù)期損失小于相同本金的貸款違約。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
24.（ ）說法不符合資產(chǎn)市場(chǎng)分析法。
A.以動(dòng)態(tài)分析法分析長(zhǎng)期均衡匯率
B.預(yù)期因素對(duì)當(dāng)期匯率有重要的影響
C.決定匯率的是存量因素而不是流量因素
D.貨幣因素對(duì)當(dāng)期匯率沒有影響
25.如果市場(chǎng)是有效的，那么兩個(gè)不重疊時(shí)期的股票收益率的相關(guān)系數(shù)應(yīng)為0。
A.對(duì)
B.錯(cuò)
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