形考任務(wù)1（客觀測(cè)驗(yàn)題，權(quán)重20%）
試卷總分:100 得分:100
一、單選題（每小題3分）
1.以下不屬于資本證券的是（ ）
A.存款單
B.債券
C.基金
D.股票
2.投資房地產(chǎn)屬于（ ）
A.金融投資
B.實(shí)物投資
C.短期投資
D.固定收益投資
3.正確的證券投資原則一般不包括（ ）
A.憑感覺(jué)投資
B.克制住貪心
C.關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)
D.合理分散
4.關(guān)于股票投資風(fēng)險(xiǎn)性的說(shuō)法，不正確的是（ ）
A.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)性體現(xiàn)在股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)上
B.公司經(jīng)營(yíng)虧損帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是股票投資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之一
C.股票市場(chǎng)變化無(wú)常是股票投資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之一
D.股票投資風(fēng)險(xiǎn)與收益呈反方向變動(dòng)關(guān)系
5.對(duì)公司普通股股東來(lái)說(shuō)，以下屬于優(yōu)先股缺點(diǎn)的是（ ）
A.優(yōu)先股股東沒(méi)有投票權(quán)
B.優(yōu)先股籌集的資本沒(méi)有到期日
C.發(fā)行優(yōu)先股不會(huì)使普通股股東的剩余控制權(quán)受到威脅
D.優(yōu)先股籌資的成本比債券高
6.以下哪種債券又稱(chēng)“金邊債券”？（ ）
A.政府債券
B.國(guó)庫(kù)券
C.金融債券
D.公司債券
7.根據(jù)組織形式劃分，證券投資基金可分為（ ）
A.封閉式基金和開(kāi)放式基金
B.契約型基金和公司型基金
C.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金
D.股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、指數(shù)型基金等
8.指數(shù)型基金的優(yōu)勢(shì)不包括（ ）
A.費(fèi)用較低
B.投資風(fēng)險(xiǎn)較小
C.節(jié)約時(shí)間和精力
D.投資收益一般高于市場(chǎng)平均水平
9.證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)（ ）
A.一板市場(chǎng)
B.二板市場(chǎng)
C.一級(jí)市場(chǎng)
D.二級(jí)市場(chǎng)
10.自2011年6月后，深證成份股指數(shù)以深交所（ ）家代表性上市公司股票為樣本
A.300
B.500
C.800
D.1000
二、多選題（每小題4分）
11.有價(jià)證券包括（ ）
A.股票
B.債券
C.存款單
D.匯票
12.按照投資對(duì)象和內(nèi)容的不同，可以將投資分為（ ）
A.實(shí)物投資
B.固定收益投資
C.金融投資
D.非固定收益投資
13.證券投資的要素主要包括（ ）
A.收益
B.風(fēng)險(xiǎn)
C.空間
D.時(shí)間
14.對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，證券投資的經(jīng)常性收益包括（ ）
A.利息
B.股息
C.資本利得
D.傭金收入
15.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）
A.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.公司信用風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)
D.貨幣購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)
16.股票的基本特征有（ ）
A.權(quán)利性和責(zé)任性
B.盈利性
C.非返還性
D.風(fēng)險(xiǎn)性
17.以下屬于普通股優(yōu)點(diǎn)的是（ ）
A.發(fā)行普通股籌資沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)
B.普通股具有杠桿作用
C.發(fā)行普通股可以增強(qiáng)公司的舉債能力
D.普通股可在一定程度上抵消通貨膨脹的影響
18.按發(fā)行主體劃分，債券可分為（ ）
A.實(shí)物債券
B.政府債券
C.公司債券
D.金融債券
19.以下關(guān)于股票、基金和債券的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.基金體現(xiàn)的是一種所有權(quán)關(guān)系
B.股票體現(xiàn)的是一種所有權(quán)關(guān)系
C.債券體現(xiàn)的是一種債務(wù)債權(quán)關(guān)系
D.基金和股票的收益不確定，而債券的收益相對(duì)固定
20.以下說(shuō)法正確的是（ ）
A.上證綜指以上交所掛牌上市的全部股票為樣本
B.上證綜指以流通量為權(quán)數(shù)
C.滬深300以滬深兩個(gè)市場(chǎng)的300家公司股票為樣本，覆蓋滬深六成左右的流通市值
D.上證綜指、滬深300主要反映大盤(pán)藍(lán)籌股的表現(xiàn)
三、判斷題（每小題3分）
21.有價(jià)證券與無(wú)價(jià)證券最為明顯的區(qū)別是無(wú)價(jià)證券具有市場(chǎng)流通性。
22.有價(jià)證券是實(shí)體資本的一種虛擬形式，本身不具有價(jià)值。
23.購(gòu)買(mǎi)1年期國(guó)債屬于長(zhǎng)期投資。
24.“不要把所有雞蛋都放在一個(gè)籃子里”體現(xiàn)了證券投資的分散投資原則。
25.缺乏基本投資常識(shí)和技巧是股票投資的一個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。
26.由于股息固定，優(yōu)先股一般不納入權(quán)益資本的范疇。
27.債券的利率水平從低到高一般按政府債券、公司債券、金融債券排序。
28.相比開(kāi)放式基金，封閉式基金可以更側(cè)重長(zhǎng)期投資策略。
29.場(chǎng)外證券市場(chǎng)指通過(guò)各證券公司柜臺(tái)、電話、網(wǎng)絡(luò)等方式進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。
30.深證成份股指數(shù)在編制時(shí)以樣本股的發(fā)行量為權(quán)數(shù)。
形考任務(wù)2（客觀測(cè)驗(yàn)題，權(quán)重20%）
試卷總分:100 得分:100
一、單選題（每小題3分，共10道）
1.注冊(cè)制一般適用于（ ）
A.市場(chǎng)化程度較低的欠成熟股票市場(chǎng)
B.市場(chǎng)化程度一般的發(fā)展中國(guó)家
C.市場(chǎng)化程度較高的新興市場(chǎng)國(guó)家
D.市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)
2.注冊(cè)制的特點(diǎn)不包括（?。?/span>
A.實(shí)行信息公開(kāi)制度
B.實(shí)行投資者自我判斷制度
C.實(shí)行自動(dòng)生效制度
D.實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則
3.股票不公開(kāi)直接發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（ ）
A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對(duì)象多
B.股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，流通性好
C.有助于提高發(fā)行人的知名度和擴(kuò)大其影響力
D.發(fā)行方式彈性較大，發(fā)行成本低
4.股票未來(lái)收益的現(xiàn)值稱(chēng)為（?。?/span>
A.票面價(jià)值
B.內(nèi)在價(jià)值
C.賬面價(jià)值
D.清算價(jià)值
5.股票名稱(chēng)前標(biāo)記有XD，表示購(gòu)買(mǎi)該股票將（ ）
A.不再享有配送股的權(quán)利
B.享有配送股的權(quán)利
C.不再享有派息的權(quán)利
D.享有派息的權(quán)利
6.當(dāng)今證券信息的主要來(lái)源渠道是（ ）
A.報(bào)紙
B.雜志
C.互聯(lián)網(wǎng)
D.專(zhuān)家推介
7.假設(shè)某股票股權(quán)登記日的收盤(pán)價(jià)為20元，每10股派發(fā)現(xiàn)金10元和派送10股，則次日開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為（?。?/span>
A.9.5元
B.10元
C.19元
D.20元
8.開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日中，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的（ ?。┑那疤嵯驴梢詫?duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
A.5%
B.7.5%
C.10%
D.12.5%
9.某投資者拿出20000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)某只基金，該基金的申購(gòu)費(fèi)率為1.0%，申購(gòu)日基金單位凈值為2元，則該投資者買(mǎi)入的基金份額為（ ）份。
A.10000
B.9900
C.9800
D.9700
10.某投資者持有某只基金10000份，該基金的贖回費(fèi)率為0.5%，贖回日基金單位凈值為2元，則該投資者贖回的金額為（ ）元。
A.19700
B.19800
C.19900
D.20000
二、多選題（每小題4分，共10道）
11.核準(zhǔn)制的問(wèn)題包括（ ）
A.效率低下，影響企業(yè)設(shè)立資本增加的需要
B.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價(jià)值判斷可能出現(xiàn)偏差
C.無(wú)法阻止質(zhì)量低劣的股票進(jìn)入股票市場(chǎng)
D.容易使投資者對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的價(jià)值判斷產(chǎn)生依賴心理
12.股票公開(kāi)間接發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)是（ ?。?/span>
A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對(duì)象多，發(fā)行人易于足額籌集資本
B.股票變現(xiàn)能力強(qiáng)，流通性好
C.有助于提高發(fā)行人的知名度和擴(kuò)大其影響力
D.手續(xù)簡(jiǎn)易，發(fā)行成本低
13.以下關(guān)于股票交易的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.股票賬戶不僅可以購(gòu)買(mǎi)股票，還可以購(gòu)買(mǎi)基金、債券等投資品
B.新股發(fā)行和增發(fā)新股的申購(gòu)可以接受投資者的撤單委托
C.目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行“T+1”交割制度
D.目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行證券集中托管和無(wú)紙化交易制度
14.金融債券的特點(diǎn)包括（?。?/span>
A.與公司債券相比，金融債券的安全系數(shù)高
B.金融債券的債權(quán)人可以提前抽回本金
C.與銀行存單相比，金融債券的盈利性強(qiáng)
D.金融債券允許進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)哂锌闪魍ㄐ?/span>
15.以下符合發(fā)行公司債券的實(shí)質(zhì)性條件的有（ ?。?/span>
A.股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元
B.累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40％
C.企業(yè)最近五年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息
D.資金必須按規(guī)定用途使用，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出
16.以下關(guān)于基金的認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)的說(shuō)法，以下正確的是（ ）
A.認(rèn)購(gòu)發(fā)生在開(kāi)放式基金募集期間、基金尚未成立時(shí)
B.申購(gòu)發(fā)生在基金成立之后
C.基金公司內(nèi)包括貨幣基金在內(nèi)的各種基金間的轉(zhuǎn)換一般會(huì)有費(fèi)用優(yōu)惠
D.申購(gòu)存在一段時(shí)間的封閉期
17.在對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，需要考慮（ ）
A.關(guān)注基金投資對(duì)象的價(jià)格波動(dòng)
B.關(guān)注基金業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期表現(xiàn)
C.僅關(guān)注基金的絕對(duì)業(yè)績(jī)
D.關(guān)注基金的風(fēng)險(xiǎn)
18.以下關(guān)于證券信息來(lái)源的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)是獲取開(kāi)放式基金相關(guān)信息的重要渠道
B.紙質(zhì)版報(bào)紙、雜志內(nèi)容的權(quán)威性和及時(shí)性一般會(huì)高于網(wǎng)絡(luò)版信息
C.上海證券交易所和深圳證券交易所是獲取證券信息的重要渠道
D.證券信息繁雜冗余，投資者需要對(duì)所獲取的信息加以思考和甄別
19.以下屬于我國(guó)指定的披露上市公司信息的報(bào)刊的是（ ）
A.中國(guó)證券報(bào)
B.深圳證券報(bào)
C.中國(guó)改革報(bào)
D.證券市場(chǎng)周刊
20.以下關(guān)于題材股的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.題材往往是造就個(gè)股行情的主要?jiǎng)恿χ?/span>
B.題材的本質(zhì)是人們找到或者預(yù)期的一個(gè)新的發(fā)展目標(biāo)
C.題材擁有具體、清晰的特點(diǎn)
D.題材具有新穎性、時(shí)效性的特點(diǎn)
三、判斷題（每小題3分，共10道）
21.在注冊(cè)制下，發(fā)行價(jià)格、發(fā)行人素質(zhì)等實(shí)質(zhì)條件構(gòu)成股票發(fā)行合法性的先決條件。（ ）
22.核準(zhǔn)制的目的之一在于禁止質(zhì)量差的股票公開(kāi)發(fā)行。（ ）
23.集合競(jìng)價(jià)的原則是在有效價(jià)格范圍內(nèi)選取使所有委托產(chǎn)生最大成交量的價(jià)位。（ ?。?/span>
24.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和申購(gòu)費(fèi)率一般相差不大。（ ）
25.目前，封閉式基金是國(guó)際基金市場(chǎng)的主流品種。（ ）
26.真正反映基金投資管理水平的是相對(duì)業(yè)績(jī)。（ ）
27.某只基金大部分資產(chǎn)投資中小企業(yè)股票，在評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該參考滬深300指數(shù)。（ ）
28.挖掘題材股，必須著重關(guān)注反復(fù)炒作的題材。（ ）
29.政府部門(mén)是證券信息的重要供給者。（ ?。?/span>
30.基金相關(guān)信息可以到管理該基金的基金管理公司官網(wǎng)上去查詢。（ ）
形考任務(wù)3（客觀測(cè)驗(yàn)題，權(quán)重15%）
試卷總分:100 得分:100
一、單選題（每小題3分）
1.基本面分析的核心要素是（ ）。
A.公司股票成交量
B.公司預(yù)期收益
C.公司股票價(jià)格軌跡
D.公司股票價(jià)格振幅
2.當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，股票市場(chǎng)的價(jià)格一般會(huì)（ ）。
A.下跌
B.不變
C.上漲
D.無(wú)規(guī)律
3.大規(guī)模減稅一般會(huì)促使股價(jià)（ ）。
A.下跌
B.不變
C.上漲
D.無(wú)規(guī)律
4.在通貨膨脹初期，以下哪個(gè)金融工具（或投資品）的需求量一般不會(huì)增加？（ ）
A.貨幣
B.貴金屬
C.不動(dòng)產(chǎn)
D.股票
5.以下關(guān)于行業(yè)分析的說(shuō)法，不正確的是（ ）。
A.增長(zhǎng)型行業(yè)的銷(xiāo)售和利潤(rùn)往往會(huì)獨(dú)立于經(jīng)濟(jì)周期而超常增長(zhǎng)
B.防御型行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較小，在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段經(jīng)營(yíng)狀況都很穩(wěn)定
C.周期型行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，且通常會(huì)夸大經(jīng)濟(jì)的周期性
D.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升、繁榮階段，投資者一般不宜選擇周期型行業(yè)的公司股票
6.以下不屬于行業(yè)分析范疇的是（ ）。
A.公司的商業(yè)模式分析
B.公司所處行業(yè)的上下游分析
C.公司所處行業(yè)的生命周期特征分析
D.公司所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期特征分析
7.在產(chǎn)品的成長(zhǎng)期，公司競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)為（ ）。
A.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的能力和市場(chǎng)拓展的能力
B.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的不斷提高與品牌價(jià)值的不斷擴(kuò)大
C.市場(chǎng)占有率的穩(wěn)定與壟斷優(yōu)勢(shì)的保持
D.產(chǎn)品與生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型升級(jí)的能力與速度
8.以下不屬于公司基本素質(zhì)分析的是（ ）。
A.行業(yè)地位分析
B.經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析
C.存貨周轉(zhuǎn)分析
D.商業(yè)模式分析
9.流動(dòng)比率一般不能小于（ ）。
A.0.25
B.0.50
C.0.75
D.1.00
10.在資產(chǎn)負(fù)債表中，隱藏收入的手段是（ ）。
A.少提折舊
B.多增預(yù)收賬款
C.少提減值準(zhǔn)備
D.未及時(shí)轉(zhuǎn)出其他資本公積
二、多選題（每小題4分）
11.基本面分析包括（ ）
A.宏觀分析
B.行業(yè)分析
C.公司分析
D.技術(shù)分析
12.基本面分析的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）
A.信息數(shù)據(jù)穩(wěn)定
B.信息成本較低
C.資料分析的綜合性
D.對(duì)投資者要求不高
13.以下關(guān)于宏觀基本面分析的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況往往是選股邏輯的起點(diǎn)
B.受社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持的公司一般具有長(zhǎng)久的投資價(jià)值
C.股價(jià)的變動(dòng)一般會(huì)滯后于經(jīng)濟(jì)周期的變化
D.通貨膨脹對(duì)股票市場(chǎng)存在刺激和壓抑兩個(gè)方面的作用
14.以下屬于宏觀基本面分析的因素的是（ ）
A.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略
B.貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策
C.通貨膨脹、利率、匯率、貨幣供應(yīng)量
D.重大國(guó)際政治事件、“貿(mào)易戰(zhàn)”等重大經(jīng)濟(jì)摩擦
15.以下因素有利于股價(jià)上升的有（ ）
A.經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇
B.貨幣供應(yīng)量增加
C.通貨膨脹溫和
D.國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇
16.行業(yè)分析包括（ ）
A.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期特征分析
B.行業(yè)的生命周期特征分析
C.互補(bǔ)行業(yè)變動(dòng)性分析
D.行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性分析
17.進(jìn)入壁壘的形式有（ ）
A.通過(guò)長(zhǎng)期商業(yè)關(guān)系建立的分銷(xiāo)渠道
B.專(zhuān)有技術(shù)
C.專(zhuān)利保護(hù)
D.長(zhǎng)期累積的經(jīng)驗(yàn)
18.以下關(guān)于公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的說(shuō)法，正確的有（ ）
A.資產(chǎn)負(fù)債率一般以50%-70%為限
B.速動(dòng)比率最好大于2
C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以大于5為佳
D.大多數(shù)公司會(huì)選擇虛減負(fù)債來(lái)達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的
19.利用會(huì)計(jì)政策增加報(bào)表利潤(rùn)的手段有（ ）
A.延長(zhǎng)固定資產(chǎn)折舊年限
B.減少固定資產(chǎn)折舊年限
C.增加固定資產(chǎn)折舊率
D.借款利息資本化
20.關(guān)聯(lián)交易的積極作用有（ ）
A.調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)
B.提高交易效率
C.節(jié)約商業(yè)談判成本
D.向特定人群輸送利益
三、判斷題（每小題3分）
21.基本面分析主要適用于周期相對(duì)短的證券價(jià)格預(yù)測(cè)。
22.基本面分析存在信息時(shí)滯效應(yīng)。
23.受社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略支持的公司更具有長(zhǎng)久的投資價(jià)值。
24.寬松的貨幣政策一般會(huì)刺激股票市場(chǎng)價(jià)格的上升。
25.國(guó)外政治事件一般對(duì)國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)影響不大。
26.按行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系可將行業(yè)分為資源密集型、勞動(dòng)密集型、資本密集型、技術(shù)密集型和知識(shí)密集型。
27.在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，投資者宜選擇投資防御型行業(yè)的股票。
28.處在成長(zhǎng)期的企業(yè)的股票價(jià)格一般會(huì)快速上漲。
29.在財(cái)務(wù)報(bào)表中，公司利潤(rùn)可以劃分為現(xiàn)金利潤(rùn)、應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、持有利潤(rùn)、虛擬利潤(rùn)、外部注入利潤(rùn)幾大類(lèi)。
30.營(yíng)業(yè)收入含金量指數(shù)越高，表示公司的利潤(rùn)質(zhì)量越高。
形考任務(wù)4（客觀測(cè)驗(yàn)題，權(quán)重15%）
試卷總分:100 得分:100
一、單選題（每小題3分）
1.在債券定價(jià)時(shí)，債券到期收益率的確定一般以（ ）為參考標(biāo)準(zhǔn)。
A.債券本身的票面利率
B.可比債券的票面利率
C.可比債券的市場(chǎng)利率
D.期限相同的國(guó)債的到期收益率
2.當(dāng)債券的票面利率小于市場(chǎng)利率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)（ ）票面價(jià)值。
A.小于
B.等于
C.大于
D.不確定
3.對(duì)股利增長(zhǎng)速度g的要求，股利固定增長(zhǎng)模型（戈登增長(zhǎng)模型）可使用的前提條件之一是（ ）
A.增速g小于貼現(xiàn)率r
B.增速g等于貼現(xiàn)率r
C.增速g大于貼現(xiàn)率r
D.除要求保持固定增長(zhǎng)外，沒(méi)有其他要求
4.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，若估值日無(wú)市價(jià)，且最近交易日之后發(fā)生了影響資產(chǎn)價(jià)格的重大變化因素，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前估值日基金凈值的影響在（ ）以上的，在確定公允價(jià)值時(shí)應(yīng)該參考類(lèi)似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)。
A.0.15%
B.0.25%
C.0.35%
D.0.45%
5.某基金持有在上交所上市且可正常交易的股票A，那么在估值時(shí)對(duì)股票A確定公允價(jià)值的方法應(yīng)是（ ）
A.按初始成本估值
B.按當(dāng)日市價(jià)估值
C.按第三方提供的估值價(jià)格
D.按可比公司法得到的估值價(jià)格
6.某貼現(xiàn)國(guó)債的面值為100元，貼現(xiàn)率為3.0%，剩余到期時(shí)間為120天，則該貼現(xiàn)國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（ ）元。
A.98.0
B.98.5
C.99.0
D.100.0
7.某附息國(guó)債面額為100元，票面利率為3.0%，市場(chǎng)利率為2.5%，期限為3年，每年付息一次，該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為（ ）元。
A.101.43
B.101.83
C.102.43
D.102.83
8.某累息債券的面值為100元，票面利率為3.5%，市場(chǎng)利率為3%，期限為3年，到期一次性還本付息，則該債券的內(nèi)在價(jià)值為（ ）元。
A.101.02
B.101.12
C.101.22
D.101.32
9.某公司20××年的每股收益為5元，其中50%的收益用于派發(fā)股息。公司近5年的利潤(rùn)和股息增長(zhǎng)率均為5%，并且預(yù)計(jì)將保持這一速度長(zhǎng)期增長(zhǎng)。假設(shè)投資者要求的必要回報(bào)率為8%，則按照股利貼現(xiàn)模型，該公司股票的合理價(jià)格應(yīng)該為（ ）元。
A.31.25
B.62.50
C.87.50
D.100.00
10.已知某公司20××年的每股凈利潤(rùn)為5元，公司過(guò)去十年市盈率的平均值為12。假設(shè)公司長(zhǎng)期并將繼續(xù)處在穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)期，市盈率的歷史平均水平能夠代表該公司市盈率的正常水平，那么根據(jù)市盈率模型，該公司的股票價(jià)格理論值為（ ）元。
A.5
B.12
C.30
D.60
二、多選題（每小題4分）
11.以下關(guān)于債券的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A.債券的到期收益率一般由債券的信用等級(jí)和期限決定
B.債券的市場(chǎng)價(jià)格只與自身的面值和票面利率有關(guān)
C.信用等級(jí)越高，債券的市場(chǎng)價(jià)格越低
D.信用風(fēng)險(xiǎn)是投資債券的最大風(fēng)險(xiǎn)
12.以下關(guān)于債券內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A.普通債券的預(yù)期現(xiàn)金流主要包括面值和利息兩部分
B.期限越長(zhǎng)，零息債券的內(nèi)在價(jià)值越高
C.統(tǒng)一公債的內(nèi)在價(jià)值與票面利率成正比
D.累息債券的內(nèi)在價(jià)值與票面利率成正比
13.在標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的債券信用評(píng)級(jí)體系中，屬于投資級(jí)債券的信用等級(jí)有（ ）。
A.AAA
B.BBB
C.CCC
D.D
14.股票絕對(duì)估值方法包括（ ）。
A.股利貼現(xiàn)模型
B.公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型
C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型
D.戈登增長(zhǎng)模型
15.以下關(guān)于股票絕對(duì)估值方法的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.股票相對(duì)估值方法基于現(xiàn)金流量貼現(xiàn)原理
B.公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型采用的貼現(xiàn)率為公司債務(wù)成本
C.股權(quán)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型采用的貼現(xiàn)率為公司股權(quán)成本
D.股利貼現(xiàn)模型可分為股利固定增長(zhǎng)、股利兩階段增長(zhǎng)、股利三階段增長(zhǎng)等模型
16.以下關(guān)于股票估值方法中市盈率模型的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.市盈率參考值可以用行業(yè)平均市盈率，也可以用公司股票歷史平均市盈率
B.市盈率經(jīng)常采用當(dāng)前市盈率或預(yù)期使用率
C.在計(jì)算當(dāng)前市盈率時(shí)，應(yīng)注意剔除非經(jīng)常損益，并考慮盈利稀釋效應(yīng)
D.投資者選股在關(guān)注市盈率的同時(shí)應(yīng)該也關(guān)注公司的成長(zhǎng)性
17.以下關(guān)于股票估值方法中市凈率模型的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.市凈率模型適用于固定資產(chǎn)較少的服務(wù)業(yè)公司
B.對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司來(lái)說(shuō)，市凈率是比較理想的估值指標(biāo)
C.市凈率模型適用于公司市場(chǎng)價(jià)值取決于賬面價(jià)值的公司
D.一般來(lái)說(shuō)，市凈率較低的股票投資價(jià)值較高
18.以下關(guān)于股票相對(duì)估值模型的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A.在市盈率模型中，可以用公司所在行業(yè)的平均市盈率作為參考值
B.一般來(lái)說(shuō)，市凈率越低，意味著股票風(fēng)險(xiǎn)越低
C.一般而言，價(jià)值導(dǎo)向型基金經(jīng)理會(huì)選擇市銷(xiāo)率大于1的股票
D.市現(xiàn)率不會(huì)受到公司資本結(jié)構(gòu)的影響
19.以下關(guān)于基金資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A.我國(guó)封閉式基金應(yīng)每日披露一次基金份額凈值
B.基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值技術(shù)負(fù)有審查義務(wù)
C.對(duì)債券進(jìn)行估值時(shí)，一般優(yōu)先采用債券的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行估值
D.對(duì)估值日有市價(jià)的活躍投資品種，應(yīng)采用估值日市價(jià)確定公允價(jià)值
20.在基金資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中，以下應(yīng)優(yōu)先采用估值日市價(jià)、或估值日收盤(pán)價(jià)、或估值日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值的投資品種有（ ）。
A.在交易所上市交易的股票
B.在交易所上市交易的權(quán)證
C.在交易所上市交易的債券
D.在交易所上海交易的股指期貨
三、判斷題（每小題3分）
21.債券的定價(jià)原理是將一系列未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值。
22.可比債券是指信用等級(jí)和償還期限相同的債券。
23.溢價(jià)發(fā)行對(duì)應(yīng)的是債券票面利率小于市場(chǎng)利率的情形。
24.股利貼現(xiàn)模型假設(shè)現(xiàn)金股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流。
25.利潤(rùn)率較高的企業(yè)，其市銷(xiāo)率一般較低。
26.相比市盈率指標(biāo)，市現(xiàn)率指標(biāo)通常不易被操縱。
27.每股賬面凈資產(chǎn)比每股收益穩(wěn)定得多。
28.我國(guó)開(kāi)放式基金的估值頻率是日，封閉式基金的估值頻率是周。
29.對(duì)交易所上市交易的權(quán)證，一般采用估值日市價(jià)確定公允價(jià)值。
30.對(duì)交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券，一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。
形考任務(wù)5（客觀測(cè)驗(yàn)題，權(quán)重20%）
試卷總分:100 得分:100
一、單選題（每小題3分，共10道）
1.以下關(guān)于K線以及K線組合的說(shuō)法，不正確的是（ ）
A.從較長(zhǎng)一段時(shí)期來(lái)看，如半年或一年，人們可發(fā)現(xiàn)K線圖蘊(yùn)含著某種規(guī)律性的趨勢(shì)
B.結(jié)合基本面分析，K線圖的分析效果會(huì)更好
C.帶有上下影線的“步步高”K線組合在久跌之后出現(xiàn)，一般可視為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)
D.十字星K線中，若上影線較長(zhǎng)，則表示多方力量稍強(qiáng)
2.在實(shí)際應(yīng)用中，計(jì)算移動(dòng)平均線采用的價(jià)格大多數(shù)是（ ）
A.開(kāi)盤(pán)價(jià)
B.最低價(jià)
C.最高價(jià)
D.收盤(pán)價(jià)
3.以下關(guān)于移動(dòng)平均線的說(shuō)法，不正確的是（ ）
A.短期移動(dòng)平均線一般以3日、5日、7日或10日為計(jì)算單位
B.中期移動(dòng)平均線一般以10以上、30日或90日以下為計(jì)算單位
C.長(zhǎng)期移動(dòng)平均線一般以百天或全年交易日為計(jì)算單位
D.移動(dòng)平均線計(jì)算時(shí)間間隔越長(zhǎng)，敏感度越高
4.在上升行情中不同的移動(dòng)平均線按照從上而下順序排列，并向右上方移動(dòng)的現(xiàn)象為（ ）
A.黃金交叉
B.死亡交叉
C.多頭排列
D.空頭排列
5.根據(jù)道氏理論，推動(dòng)長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)第二階段來(lái)臨的主要驅(qū)動(dòng)力為（ ）
A.投資者信心的恢復(fù)
B.經(jīng)濟(jì)基本面的改善
C.投機(jī)熱潮
D.成交量的回升
6.波浪理論的構(gòu)成基礎(chǔ)是（ ）
A.形態(tài)
B.比例
C.時(shí)間
D.趨勢(shì)
7.在波浪理論中，一般第（ ?。├耸亲铋L(zhǎng)的推動(dòng)浪。
A.1
B.3
C.5
D.7
8.下關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)的說(shuō)法，不正確的是（ ）
A.技術(shù)指標(biāo)反映的是行情的過(guò)去，預(yù)測(cè)的是未來(lái)行情走勢(shì)的可能性
B.從經(jīng)驗(yàn)上看，MACD頂背離判斷的準(zhǔn)確性要高于底背離
C.在KDJ分析中，當(dāng)K值在90以上、D值在80以上時(shí)，可以認(rèn)為市場(chǎng)處于超賣(mài)階段
D.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI技術(shù)分析適用于短線差價(jià)操作
9.“證券市場(chǎng)要具有充分的透明度”體現(xiàn)了證券監(jiān)管的（ ）原則
A.公開(kāi)
B.公平
C.公正
D.公義
10.以下不屬于分級(jí)監(jiān)管模式的缺點(diǎn)的是（ ）
A.各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶
B.容易對(duì)證券市場(chǎng)過(guò)多地行政干預(yù)
C.各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難以統(tǒng)一，不可避免地會(huì)產(chǎn)生摩擦
D.從整體上看，機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高
二、多選題（每小題4分，共10道）
11.技術(shù)分析的假設(shè)前提有（ ）
A.價(jià)格反映市場(chǎng)一切信息
B.價(jià)格運(yùn)動(dòng)具有趨勢(shì)性
C.市場(chǎng)是有效的
D.歷史會(huì)重演
12.以下關(guān)于移動(dòng)平均線的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.移動(dòng)平均線具有慣性特點(diǎn)，具有一定的滯后性
B.由于滯后性，移動(dòng)平均線發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的頻率偏低
C.移動(dòng)平均線具有助漲和助跌的功能
D.移動(dòng)平均線在一定程度上反映了當(dāng)前股價(jià)的平均成本
13.以下關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.上升趨勢(shì)線的兩個(gè)低點(diǎn)應(yīng)是兩個(gè)反轉(zhuǎn)低點(diǎn)
B.下降趨勢(shì)線的兩個(gè)低點(diǎn)應(yīng)是兩個(gè)反轉(zhuǎn)低點(diǎn)
C.所畫(huà)直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢(shì)線的有效性越大
D.所畫(huà)直線越陡峭，其作為趨勢(shì)線的有效性越大
14.關(guān)于道氏理論的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.道氏理論不能確切說(shuō)明后一高峰超過(guò)前一高峰的幅度大小
B.道氏理論主要用于預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)
C.道氏理論不能很好預(yù)測(cè)新高峰或新谷底產(chǎn)生的時(shí)間
D.道氏理論中的主要趨勢(shì)通常持續(xù)一年或一年以上
15.在波浪理論中，數(shù)浪的基本規(guī)則包括（ ）
A.浪5一般是三個(gè)推動(dòng)浪中最短的一浪
B.浪2的低點(diǎn)不能低于浪1的低點(diǎn)
C.除非在傾斜三角形中，上升浪浪4的低點(diǎn)不能低于浪1的高點(diǎn)
D.浪4的回調(diào)低點(diǎn)通常不會(huì)回到前一波的次一級(jí)浪4的位置
16.以下屬于買(mǎi)入信號(hào)的有（ ?。?/span>
A.RSI值大于80
B.KD曲線在較低位置形成頭肩底形態(tài)
C.DIF與DEA均為正，且DIF向上突破DEA
D.MACD柱狀圖由正變負(fù)
17.以下關(guān)于證券監(jiān)管的說(shuō)法，正確的是（ ）
A.“投資者利益保護(hù)”是證券監(jiān)管工作的指導(dǎo)精神
B.“維護(hù)市場(chǎng)透明度”是證券監(jiān)管可操作的目標(biāo)和核心任務(wù)
C.證券行業(yè)自律是一種民間行為，不屬于證券監(jiān)管手段的范疇
D.證券監(jiān)管的目的是克服市場(chǎng)失靈，提高市場(chǎng)效率
18.證券監(jiān)管的必要性包括（ ）
A.證券監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)各項(xiàng)功能的需要
B.證券監(jiān)管是保護(hù)證券市場(chǎng)所有參與者正當(dāng)權(quán)益的需要
C.證券監(jiān)管是防范證券市場(chǎng)所特有的高風(fēng)險(xiǎn)的需要
D.證券監(jiān)管是證券市場(chǎng)自身健康發(fā)展的需要
19.集中監(jiān)管的缺點(diǎn)有（ ）
A.容易產(chǎn)生對(duì)證券市場(chǎng)過(guò)多的行政干預(yù)
B.自律性組織與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合有時(shí)難以完全協(xié)調(diào)
C.當(dāng)市場(chǎng)行為發(fā)生變化時(shí)，有時(shí)不能作出迅速反應(yīng)并采取有效措施
D.機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高
20.以下屬于自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（ ）
A.證監(jiān)局
B.證券交易所
C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
三、判斷題（每小題3分，共10道）
21.技術(shù)分析在金融市場(chǎng)基本面發(fā)生突變時(shí)往往失靈。（ ）
22.技術(shù)分析中“歷史會(huì)重演”背后的原理與市場(chǎng)參與者的心理特征有關(guān)。（ ）
23.道氏理論認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的全部行為。（ ）
24.通常上升波第3浪的高點(diǎn)目標(biāo)=第2浪回檔的低點(diǎn)+第1浪的長(zhǎng)度×1.618。（ ）
25.股價(jià)向下突破上升趨勢(shì)線時(shí)，成交量一般會(huì)立即放大。（ ）
26.與趨勢(shì)線的突破一樣，軌道線的突破往往意味著趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始。（ ）
27.在MACD系統(tǒng)中，底背離預(yù)示趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確度要高于頂背離的準(zhǔn)確度。（ ）
28.市場(chǎng)失靈是證券監(jiān)管的重要理論基礎(chǔ)。（ ）
29.證券監(jiān)管活動(dòng)的核心是保護(hù)投資者，尤其是機(jī)構(gòu)投資者的利益。（ ）
30.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。（ ）
奧鵬，國(guó)開(kāi)，廣開(kāi)，電大在線，各省平臺(tái)，新疆一體化等平臺(tái)學(xué)習(xí)
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